Zastosowanie teorii log-periodyczności w prognozowaniu krachów giełdowych

Maciej Górski

doi:10.18778/2391-6478.1.1.02

Autor

Maciej Górski Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny, Uniwersytet Łódzki

DOI:

https://doi.org/10.18778/2391-6478.1.1.02

Słowa kluczowe:

efektywność rynku kapitałowego, analiza techniczna, teoria log-periodyczności, krach giełdowy, analiza fraktalna

Abstrakt

W niniejszym artykule zaprezentowane zostanie zastosowanie najnowszej metody prognozy wystąpienia krachów giełdowych w oparciu o analizę fraktalną. Zawarte w nim wnioski mają na celu wykazanie, że trajektorie cen akcji zawierają pewne wzorce log-periodyczne, które potwierdzają występowanie słabej hipotezy rynku efektywnego. Owe zjawiska mogą również wynikać ze specyficznych zachowań inwestorów. Teoria log-periodyczności może być zastosowana do prognozowania zmian trendów. W pracy zostanie zbadana skuteczność predykcji na jej podstawie w odniesieniu do skrajnie różnych (pod względem rozwoju) rynków akcji.

Pobrania

Brak dostępnych danych do wyświetlenia.

Bibliografia

Dróżdż S. i in., 2008, Log-periodic self-similarity: An emerging financial law?, Elsevier Science, Kraków, http://arxiv.org/pdf/cond-mat/0209591v2.pdf [data dostępu: 06.06.2012].
Google Scholar

Dróżdż S., Bartolozzi M. i in., 2008, Self-Similar Log-Periodic Structures in Western Stock Markets from 2000, APS, Kraków, http://arxiv.org/pdf/cond-mat/0501513v4.pdf [data dostępu: 06.06.2012].
Google Scholar

Dróżdż S., Grummer F., Ruf F., Speth J., 2005, Prediction oriented variant of financial log-periodicity and speculating about the stock market development until 2010, Polish Academy of Sciences, Kraków.
Google Scholar

Dróżdż S., Oświęcimka P., 2009, World stock market: More sizeable trend reversal likely in February/March 2010, Institute of Nuclear Physics, Kraków.
Google Scholar

Dróżdż S., Oświęcimka P., Kwapień J., 2008, Criticality Characteristics of Current Oil Price Dynamics, „Acta Physica Polonica A”, vol. 114, Kraków.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.12693/APhysPolA.114.699

Dróżdż S., Ruf F. i in., 2008, Imprints of log-periodic sel-similarity in the stock market, Institute of Nuclear Physics, Kraków.
Google Scholar

Gnaciński P., Makowiec D., 2004, Another type of log-periodic oscillations on Polish stock market, „Physica A”, nr 344.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1016/j.physa.2004.06.143

Ide K., Sornette D., 2002, Oscillatory finite-time singularieties in finance, population and rupture, „Physica A”, nr 307.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1016/S0378-4371(01)00585-4

Oświęcimka P., Dróżdż S., Kwapień J., Górski A. Z., 2009, Fractals, log-periodicity, financial crashes, „Acta Psysica Polonica A”, Rzeszów.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.12693/APhysPolA.117.637

Sornette D., 2003, Why stock markets crash, Princeton University Press, Princeton.
Google Scholar

Sornette D., Johansen A., 2001, Significane of log-periodic precursors to financial crashes, „Quantitative Finance”, no. 1.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.274968

Sornette D., Zhou W.X., 2002, The US 2000–2002 Market Descent: How much longer and deeper?, Los Angeles.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1088/1469-7688/2/6/306

Vandewalle N. i in., 1999, Visualizing the log-periodic pattern before crashes, „The European Physical Journal B”, Liege.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1007/s100510050775

Vandewalle N., Ausloos M., Bouveroux Ph., Minguet A., 1998, How the financial crash of October 1997 could have been predicted, „The European Physisca l Journal B”, no. 2.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1007/s100510050361