Does bank resolution rule out the use of public funds? The case of the Podkarpacki Bank Spółdzielczy

Andrzej Stopczyński

doi:10.18778/2391-6478.1.25.06

Autor

Andrzej Stopczyński University of Lodz, The Faculty of Economics and Sociology https://orcid.org/0000-0002-1082-4340

DOI:

https://doi.org/10.18778/2391-6478.1.25.06

Słowa kluczowe:

bail-in, bank pomostowy, bank spółdzielczy, Dyrektywa BRRD, koszty niewypłacalności, przymusowa restrukturyzacja i uporządkowana likwidacja (resolution) banków

Abstrakt

15 stycznia 2020 r. podjęta została decyzja o wszczęciu resolution wobec Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w Sanoku. Przesłanką jej podjęcia było utrzymanie obsługi jednostek samorządu terytorialnego, uznanej za funkcję krytyczną banku. Postępowanie przeprowadzono z wykorzystaniem banku pomostowego w połączeniu z umorzeniem obligacji podporządkowanych oraz części niegwarantowanych depozytów (w tym należących do jednostek samorządu terytorialnego). Autor stawia tezę, że umorzenie depozytów podmiotów publicznych było substytutem dla niewystarczającej kwoty zobowiązań podlegających kontraktowo umorzeniu lub konwersji. Takie działanie pozwoliło zapewnić wiarygodność resolution oraz ochronić pozostałe grupy klientów banku posiadających niegwarantowane depozyty przed nadmiernymi stratami (tj. ograniczając ryzyko zarażenia). Porównując ten przypadek z innymi procesami resolution małych banków w UE, autor twierdzi, że organy krajowe będą starały się w takich sytuacjach ograniczyć zakres umorzenia lub konwersji długu i dążyć do uruchomienia środków publicznych, a tym samym intencjonalnie naginać sztywne zasady BRRD w celu znalezienia rozwiązania społecznie akceptowalnego i bezpiecznego dla sektora.

Pobrania

Brak dostępnych danych do wyświetlenia.

Bibliografia

Act of BFG, 2016, Ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji z dnia 10 czerwca 2016 r., Dz.U. 2017, poz. 1937 z późn. zm.; Dz.U. 2019, poz. 326, tekst jednolity z dnia 15 marca 2019 r., Dz.U. 2019, poz. 795.
Google Scholar

Acharya V.V., Yorulmazer T., 2007, Too many to fail – An analysis of time-inconsistency in bank closure policies, „Journal of Financial Intermediation”, vol. 16, issue 1, pp. 1–31, ISSN 10429573.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfi.2006.06.001

Avgouleas E., Goodhart Ch., 2015, Critical Reflections on Bank Bail-ins, „Journal of Financial Regulation”, vol. 1, pp. 3–29.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1093/jfr/fju009

Asimakopoulos I.G., 2018, The Veneto Banks Resolution: It Shall Be Called Liquidation, „European Company Law Journal”, vol. 15, no. 5, pp. 156–162. Banca d’Italia, 2017, Cassa di Risparmio di Ferrara, Banca delle Marche, Cassa di Risparmio della Provincia di Chieti e Banca Popolare dell’Etruria e del Lazio, Audizione di Carmelo Barbagallo, https://www.bancaditalia.it/media/notizia/cassa-di-risparmio-di-ferrara-banca-dellemarche-cassa-di-risparmio-della-provincia-di-chieti-e-banca-popolare-dell-etruria-e-del-lazio/
Google Scholar

Bernard B., Capponi A., Stiglitz J.E., 2017, Bail-ins and Bail-outs: Incentives, Connectivity and Systemic Stability, NBER Working Paper No. 23747.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.3386/w23747

Benink H.A., 2018, Raising bank loss absorption capacity through equity capital or bail-in debt: A perspective from Europe, „Journal of Financial Economic Policy”, vol. 10(2), pp. 275–280.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1108/JFEP-01-2018-0004

BFG, 2020, Przymusowa restrukturyzacja Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w Sanoku – informacja rozszerzona, https://www.bfg.pl/przymusowa-restrukturyzacja-podkarpackiego-banku-spoldzielczego-w-sanoku-informacja-rozszerzona/
Google Scholar

Boccuzzi G., De Lisa R., 2017, Does Bail-in Definitely Rule out Bailout?, „Journal of Financial Management Markets and Institutions”, vol. 5(1), pp. 93–110.
Google Scholar

BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive), 2014, Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No. 1093/2010 and (EU) No. 648/2012, of the European Parliament and of the Council.
Google Scholar

Dewatripont M., 2014, European banking: Bailout, bail-in and state aid control, „International Journal of Industrial Organization”, vol. 34, pp. 37–43. EBA, 2019, Handbook on valuation for purposes of resolution, https://eba.europa.eu/eba-publisheshandbook-on-valuation-for-purposes-of-resolution
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1016/j.ijindorg.2014.03.003

Finansiel Stabilitet, 2015, Decision of Finansiel Stabilitet (Denmark), https://eba.europa.eu/regulation-and-policy/recovery-and-resolution/notifications-for-use-of-dgs-funds/denmark/andelskassen-j.a.k.-slagelse
Google Scholar

Finansiel Stabilitet, 2018, Notification from Finansiel Stabilitet, https://eba.europa.eu/file/ 33151/download?token=hqoeGbnf
Google Scholar

FSB, 2014, The Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions (the ‘Key Attributes’), 15 October.
Google Scholar

Geithner T.F., 2014, Stress Test: Reflections on Financial Crises, Random House, 306.
Google Scholar

KNF, 2020, Stanowisko Urzędu KNF ws. oświadczenia Rady Nadzorczej w zawieszeniu Podkarpackiego Banku Spółdzielczego z siedzibą w Sanoku, https://www.knf.gov.pl/knf /pl/komponenty/img/Stanowisko_UKNF_ws_oswiadczenia_RN_w_zawieszeniu_PBS_w_Sanoku_68664.pdf
Google Scholar

Lintner P., Lincoln J., 2016, Bank Resolution and Bail-In in the EU: Selected Case Studies Pre and Post BRRD, World Bank Group, http://documents.worldbank.org/curated/en/ 100781485375368909/Understanding-bank-recovery-and-resolution-in-the-EU-a-guidebookto-the-BRRD
Google Scholar

Miklaszewska E., 2017, The application of bail-in tool in a bank resolution framework: The evidence from the Italian local and regional banks, „Bezpieczny Bank”, vol. 4(69), pp. 168–182.
Google Scholar

McGuire C., 2012, Simple tools to assist in the resolution of troubled banks, World Bank, http://documents.worldbank.org/curated/en/271191468330277052/simple-tools-to-assist-in-the-resolution-of-troubled-banks
Google Scholar

Nowiny, 2020, https://nowiny24.pl/samorzadowcy-z-podkarpacia-ktorzy-stracili-pieniadze-zbanku-pbs-mowia-dosc-i-zaczynaja-walczyc-o-rekompensaty-od-rzadu/ar/c1-14751430
Google Scholar

Pandolfi L., 2018, Bail-in vs. Bailout: a False Dilemma?, CSEF – Centre for Studies in Economics and Finance, Department Of Economics, University of Naples, Working Paper No. 499, May.
Google Scholar

PBS, 2017a, Sprawozdanie Zarządu z działalności Podkarpackiego Banku Spółdzielczego za 2016 r.
Google Scholar

PBS, 2017b, Sprawozdanie Zarządu z działalności Podkarpackiego Banku Spółdzielczego za I półrocze 2017 r.
Google Scholar

PBS, 2018a, Sprawozdanie Zarządu z działalności Podkarpackiego Banku Spółdzielczego za 2017 r.
Google Scholar

PBS, 2018b, Sprawozdanie Zarządu z działalności Podkarpackiego Banku Spółdzielczego za I półrocze 2018 r.
Google Scholar

PBS, 2019a, Sprawozdanie Zarządu z działalności Podkarpackiego Banku Spółdzielczego za 2018 r.
Google Scholar

PBS, 2019b, Informacja dodatkowa sprawozdania finansowego Podkarpackiego Banku Spółdzielczego za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 r.
Google Scholar

PBS, 2019c, Sprawozdanie Zarządu z działalności Podkarpackiego Banku Spółdzielczego za I półrocze 2019 r.
Google Scholar

Sarra J., 2017, A Bridge Over Troubled Waters – Resolving Bank Financial Distress in Canada, „Annual Review of Insolvency Law” (Carswell, Toronto), pp. 255–342.
Google Scholar

Schäfer A., Schnabel I., Weder di Mauro B., 2016, Bail-in expectations for European banks: Actions speak louder than words, ESRB Working Paper Series, No 7, April.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3723353

Stopczyński A.R., 2020, Banki na progu upadłości – refleksje nad postępowaniem, article accepted for printing by „Bank i Kredyt” (to be published in May 2020).
Google Scholar

Tröger T.H., 2017, Why MREL won’t help much: Minimum requirements for bail-in capital as insufficient remedy for defunct private sector involvement under the European bank resolution framework, SAFE Working Paper, No. 180, Goethe University Frankfurt, SAFE – Sustainable Architecture for Finance in Europe, Frankfurt a. M.
Google Scholar

White Ph., Yorulmazer T., 2014, Bank Resolution Concepts, Trade-offs, and Changes in Practices, „Economic Policy Review”, vol. 20(2).
Google Scholar

[www1] www.obligacje.pl [www2] www.stockwatch.pl
Google Scholar