Safeguarding Its Way to Security or Not – Should Fintech Become a Bank(Tech)?

Kamila Pawlak

doi:10.18778/2391-6478.3.39.04

Autor

Kamila Pawlak University of Economics in Katowice https://orcid.org/0009-0007-9658-5574

DOI:

https://doi.org/10.18778/2391-6478.3.39.04

Słowa kluczowe:

fintech, bankowość cyfrowa, innowacje cyfrowe, licencja bankowa, regulacje bankowe

Abstrakt

Cel artykułu/hipoteza. Celem tego artykułu jest zbadanie trendu uzyskiwania licencji bankowych przez firmy fintech, które podważają tradycyjną korzyść związaną z nieposiadaniem statusu instytucji bankowych. Badanie to analizuje dwie hipotezy:

H1 – Licencje bankowe przynoszą więcej możliwości niż zagrożeń dla firm fintech,
H2 – Uzyskanie licencji pozytywnie wpływa na ich rentowność.

Metodyka. Badanie wykorzystuje przegląd literatury i stosuje metodologię analizy Portera w celu oceny implikacji strategicznych licencji bankowych dla firm fintech. Przeprowadzana jest analiza finansowa trzech wybranych firm, uwzględniając wielkość kapitalizacji rynkowej, czas uzyskania licencji bankowej i różnorodność geograficzną. Analizowane są wskaźniki rentowności (ROE i ROA) przed i po uzyskaniu licencji.

Wyniki/Rezultaty badania. Firmy fintech posiadające licencje bankowe doświadczają więcej możliwości niż zagrożeń, co potwierdza analiza Portera. Jednak tylko jedna na trzy analizowane firmy natychmiast poprawiła wskaźniki rentowności po uzyskaniu licencji. Wnioskiem jest, że uzyskanie licencji bankowej otwiera możliwości rozwoju dla firm fintech, ale natychmiastowa poprawa rentowności nie jest gwarantowana. Pojawiają się dodatkowe wymagania i wyzwania obserwowane przy przejściu do sektora bankowego. Badanie rozpoznaje ograniczenia i sugeruje dalsze badania w celu potwierdzenia i rozszerzenia tych wyników w zmieniającej się rzeczywistosci w jakiej funkcjonuje fintech.

Pobrania

Brak dostępnych danych do wyświetlenia.

Bibliografia

Arner, D.W., Barberis, J., Buckley, R.P. (2015). The Evolution of Fintech: A New Post-Crisis Paradig? Social Science Research Network [Preprint]. https://doi.org/10.2139/ssrn.2676553
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.2676553

Bofondi, M., et al. (2018). The Big Promise of Fintech. Social Science Research Network. https://doi.org/10.2139/ssrn.3099337
Google Scholar

Cojoianu, T., et al. (2021). Fin vs. tech: are trust and knowledge creation key ingredients in fintech start-up emergence and financing? Small Business Economics, 57(4). https://doi.org/10.1007/s11187-020-00367-3
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1007/s11187-020-00367-3

Esposito, M., Tse, T. (2015). From Hubris to Disgrace: The end of Finance as we know it. The World Financial Review, 2.
Google Scholar

Europe’s fintech opportunity (2022). https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/europes-fintech-opportunity
Google Scholar

Giglio, F. (2021). Fintech: A literature review. European Research Studies Journal, XXIV(2B, 2021).
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.35808/ersj/2254

Goo, J., Heo, J. (2020). The Impact of the Regulatory Sandbox on the Fintech Industry, with a Discussion on the Relation between Regulatory Sandboxes and Open Innovation. Journal of Open Innovation, 6(2). https://doi.org/10.3390/joitmc6020043
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.3390/joitmc6020043

Horváth, D., Kerényi, Á., Szabó, R. (2022). Intended benefits and challenges of cooperation between FinTechs and commercial banks. Acta Oeconomica, 72(3). https://doi.org/10.1556/032.2022.00023
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1556/032.2022.00023

KPMG (2022) The Netherlands: Europe’s number one fintech hub?. KPMG.com. https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/nl/pdf/2022/services/the-netherlands-europes-number-1-fintech-hub.pdf
Google Scholar

iTechArt Group, Custom Software Development (2023). The strategy behind fintech acquisitions. https://www.itechart.com/blog/fintech-acquisitions-by-banks/
Google Scholar

Jain, R., et al. (2023). A Systematic Literature Review of the Risk Landscape in Fintech. Risks, 11(2). https://doi.org/10.3390/risks11020036
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.3390/risks11020036

Lumpkin, G.T., et al. (2011). Strategic Management: Text and Cases. McGraw-Hill Education.
Google Scholar

Navaretti, G.B., et al. (2018). Fintech and Banking. Friends or Foes? Social Science Research Network [Preprint]. https://doi.org/10.2139/ssrn.3099337
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3099337

Rajan, R.G. (1992). Insiders and Outsiders: The Choice between Informed and Arm’s-Length Debt. Journal of Finance, 47(4). https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1992.tb04662.x
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.2307/2328944

Rogers, D. (2017). The Rise of FinTech in Supply Chains. Harvard Business Review, 23 June. https://hbr.org/2016/06/the-rise-of-fintech-in-supply-chains
Google Scholar

Sharpe, S.A. (1990). Asymmetric Information, Bank Lending, and Implicit Contracts: A Stylised Model of Customer Relationships. Journal of Finance, 45(4). https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1990.tb02427.x
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.2307/2328715

Schmidt-Jessa, K. (2022). The impact of COVID-19 on digital-only banks: are they winners or losers? Journal of Banking Regulation [Preprint]. https://doi.org/10.1057/s41261-022-00198-0
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1057/s41261-022-00198-0

Suazo, R. (2023). ABN AMRO’s New10: A fully digital approach to business lending. https://www.bundl.com/articles/examples-abn-new10-digital-approach-to-business-lending
Google Scholar

Varma, P., et al. (2022). Thematic Analysis of Financial Technology (Fintech) Influence on the Banking Industry. Risks, 10(10). https://doi.org/10.3390/risks10100186
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.3390/risks10100186

[www1] https://www.statista.com/statistics/893954/number-fintech-startups-by-region [Accessed 15.03.2023].
Google Scholar

[www2] https://research-methodology.net/square-porters-five-forces-analysis/ [Accessed 15.03.2023].
Google Scholar

[www3] https://courses.cfte.education/ranking-of-largest-fintech-companies/ [Accessed 15.03.2023].
Google Scholar