Impact of External Shocks and Macroeconomic Instability on the Security and Profitability of the Cooperative Sector in Poland and the European Union Countries
DOI:
https://doi.org/10.18778/2391-6478.4.48.07Keywords:
literature review, statistical analysis, case studyAbstract
The beginning of the 21st century was a period of significant economic transformation, which changed the existing order of economic processes, thereby exerting a strong influence on the real economy, but also on the security and efficiency of the financial system. As a consequence of the 2007–2009 crisis, many credit institutions had to cover losses from insufficient capital and lost their solvency. Some of them underwent compulsory restructuring and, in some cases, nationalisation. The crisis caused by the COVID-19 pandemic and the geopolitical turmoil resulting from Russia’s attack on Ukraine had less severe consequences for the banking sector in Europe. Based on a review of the literature and other research, the article assesses the impact of these events on the safety and profitability of cooperative banks operating within selected banking groups in Europe. In this context, based on an analysis of statistical data, it is argued that the impact of external shocks on the cooperative sector was limited. As part of a case study, using the example of one of the Polish cooperative groups, shocks were identified which, however, did not have a negative impact on profitability and stability. A correlation was also demonstrated between the level of security of individual banks and the fact that they operate within the structure of the Institutional Protection System.
The purpose of the article. The purpose of this article is to indicate the impact of macroeconomic shocks on the security of cooperative banks operating in the European Union, as well as to examine the relationship between the level of integration of cooperative banking groups and the level of financial stability of individual cooperative banks.
Methodology. Literature review, statistical analysis, case study.
Results of the research. The high level of integration of cooperative banking groups in the European Union helps build resilience to external macroeconomic shocks.
Downloads
References
CCBank [Central Cooperative Bank, Bulgaria]. (n.d.). History. http://www.ccbank.bg/en/za-ckb/history
Dec, P., & Masiukiewicz, P. (2019). Model of Institutional Protection Scheme in Polish Cooperative Banks, Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia LII, 6, SECTIO H 2019. DOI: https://doi.org/10.17951/h.2018.52.6.25-35
Desrochers, M., & Fischer, K.P. (2005). The Power of Networks: Integrationand Financial Cooperative Performance. Annals of Public and cooperative Economics no 76(3), 307–354. http://dx.doi.org/10.1111/j.1370-4788.2005.00281.x DOI: https://doi.org/10.1111/j.1370-4788.2005.00281.x
EACB [European Association of Co-operative Banks]. (2022). The performance of European cooperative banks, European Association of Co-operative Banks,http://www.eacb.coop/en/cooperative-banks/analytical-assessments.html
EACB [European Association of Co-operative Banks]. (2023). Key statistics, Financial indicators 2023. http://www.eacb.coop/en/cooperative-banks/key-figures.html
EBC [Europejski Bank Centralny]. (n.d.). Key ECB interest rates. http://www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates/key_ecb_interest_rates/html/index.pl.html
Eurostad (2025). Gross domestic product (GDP) and main components (output, expenditure and income). DataBrowser, https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/nama_10_gdp__custom_17631941/default/table
Folwarski, M. (2023). Analiza Sytuacji Grup Banków Spółdzielczych w Polsce w Zmiennym Otoczeniu Makroekonomicznym. Finanse i Prawo Finansowe 2/2023. http://dx.doi.org/10.18778/2391-6478.S2.2023.05 DOI: https://doi.org/10.18778/2391-6478.S2.2023.05
Folwarski, M., & Kil, K. (2023). Wyzwania bankowości spółdzielczej w Polsce, w niestabilnym otoczeniu w latach 2020–2023 w świetle uwarunkowań gospodarczych i opinii kadry zarządzającej sektora. Bezpieczny Bank, 3.
Grabowski, M., & Skorwider, J. (2012). Rola banków spółdzielczych w finansowaniu rozwoju obszarów wiejskich. Acta Scientarium Polonorum.Administratio Locorum, 11(2).
BVR Institutional Protection Schemes. (2021). Declaration of institutional protection schemes in Europe. chrome- http://www.bvr.de/p.nsf/0/10568748536D2608C12586B9002D8B3E/$file/210406_IPS%20Declaration%20CMDI_Summit_final.pdf
Iwanicz-Drozdowska, M., & Nowak, A. (2024). Konkurencyjność sektora bankowego w Polsce na tle sektorów bankowych krajów UE. Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, Zeszyt naukowy 198. http://dx.doi.org/10.33119/SIP.2024.198.2 DOI: https://doi.org/10.33119/SIP.2024.198.2
Iwanicz-Drozdowska, M., Penczar, M., Kujawski, L., & Liszewska, M. (2021). Deposits as a stable source of bank funding. Did the global finance crisis influence the banks’ funding structure? Argumenta Oeconomica, 2(47), 19–38. http://dx.doi.org/10.15611/aoe.2021.2.02 DOI: https://doi.org/10.15611/aoe.2021.2.02
Jednolite zasady oferowania narzędzi pomocowych przez banki – moratorium pozaustawowe. (2020). https://zbp.pl/Aktualnosci/-i-komentarze/Jednolite-zasady-oferowania-narzedzi-pomocowych-przez-banki-%E2%80%93-moratorium-pozaustawowe
Kil, K., &Miklaszewska, M. (2015). Determinanty generowania kredytów gospodarczych w okresie pokryzysowym na przykładzie polskiego sektora banków spółdzielczych. Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace, SGH, 145. http://dx.doi.org/10.33119/KKESSiP.2015.2.3.10 DOI: https://doi.org/10.33119/KKESSiP.2015.2.3.10
UKNF [Urząd Komisji Nadzoru Finansowego]. (2023). Sytuacja banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2023 r. www.knf.gov.pl/?articleId=89276&p_id=18, https://ips-sgb.pl/fakty-i-liczby
UKNF [Urząd Komisji Nadzoru Finansowego]. (2024). Sytuacja banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2024 r. https://intranet.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Sytuacja_bankow_spoldzielczych_i_zrzeszajacych_2024_93544.pdf
Kotliński, G., Ed. (2022). Bankowość komercyjna i spółdzielcza w Polsce – refleksje po trzech dekadach transformacji. Szkice ku pamięci Doktora Ryszarda Mikołajczaka. Poznań: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu. http://dx.doi.org/10.18559/978-83-8211-152-1/12 DOI: https://doi.org/10.18559/978-83-8211-152-1
Kozak, S. (2010a). Konsolidacja banków spółdzielczych a ich dochodowość i stabilność finansowa. Stowarzyszenie Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu, Rocznik naukowy, XXII, 2, SGGW, 140–141.
Kozak, S. (2010b). Stabilność i dochodowość banków spółdzielczych w Polsce w czasie kryzysu rynków finansowych. Zeszyty Naukowe Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 4(53), 252. DOI: https://doi.org/10.22630/PEFIM.2010.4.53.63
Kozak S. (2018). Czy niskie stopy procentowe zmniejszają udział dochodów odsetkowych w bankach spółdzielczych w Polsce?, Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej nr 122, 6. http://dx.doi.org/10.22630/EIOGZ.2018.122.10 DOI: https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2018.122.10
Kura, M., & Płonka, A. (2023). Bank butikowy – nowy model biznesowy szansą dla banków spółdzielczych? Annals PAAAE, XXV, 1, 160. http://dx.doi.org/10.5604/01.3001.0016.2226 DOI: https://doi.org/10.5604/01.3001.0016.2226
Kurkliński, L., & Miklaszewska, E. (2017). Modele bankowości spółdzielczej na rynku europejskimi ich ewolucja w okresie pokryzysowym, Wnioski dla Polski. ALTERUM Ośrodek Badań i Analiz Systemu Finansowego.
Mckillop, D., French, D., Quinn, B., Sobiech, A.J., & Wilson, J.O.S. (2020). Cooperative financial institutions: A review of the literature. International Review of Financial Analysis, 71, 3–5. http://dx.doi.org/10.1016/j.irfa.2020.101520 DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2020.101520
Migliorelli, M., Ed. (2018). New cooperative banking in Europe, Palgrave Macmillan, Cham. http://dx.doi.org/10.1007/978-3-319-93578-2 DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-319-93578-2_10
Mitręga Niestrój, K. (2012). Skutki Światowego Kryzysu Finansowego w Sferze Realnej – Ujęcie Międzynarodowe. Studia Ekonomiczne. Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, 169–170.
PE [European Parliament] (2022). Institutional Protection Schemes – What are their differences, strengths, weaknesses, and track records? EGOV, Europe- an Parliament, PE 699.511. http://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/IDAN/2022/699511/IPOL_IDA(2022)699511_EN.pdf
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012. http://data.europa.eu/eli/reg/2013/575/oj
SSOZ BPS [Spółdzielnia Systemu Ochrony Zrzeszenia BPS]. (n.d.). O nas. http://www.sozbps.pl/o-nas/mechanizmy-pomocowe
WIB [Warszawski Instytut Bankowości]. (2022). Modele Funkcjonowania Zrzeszeń w Europejskiej Bankowości Spółdzielczej – Możliwości Adaptacyjne w Warunkach Polskich, 7. https://pabwib.pl/raporty-pabwib
Wilk, M. (2024). System ochrony instytucjonalnej – bezpieczeństwo banków spółdzielczych i prywatne wsparcie dla instytucji publicznych. Prakseologia i Zarządzanie. Zeszyty Naukowe Towarzystwa Naukowego Prakseologii, 1, 77–78.
ZBP [Związek Banków Polskich] (2020). Jednolite zasady oferowania narzędzi pomocowych przez banki – moratorium pozaustawowe. https://zbp.pl/Aktualnosci/Stanowiska-i-komentarze/Jednolite-zasady-oferowania-narzedzi-pomocowych-przez-banki-–-moratorium-pozaustawowe
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
How to Cite
