The impact of the risk degree on the level of transfer prices for loans between related entities
DOI:
https://doi.org/10.18778/2082-4440.31.04Keywords:
income taxes, transfer pricing, loans, cost of debt, riskAbstract
Transfer pricing is one of the instruments that business entities can use to reduce tax burdens, and they are being used both in international trade and in transactions within one country. They can occur not only in sales transactions, but also in granting loans. The purpose of the article is to assess the impact of the degree of risk borne by the lender on the price of the loan granted when determining the transfer price in the case of loans between related entities. The following hypothesis was examined: the degree of risk borne by the lender is a significant factor that affects the price of the loan granted and should be taken into account when determining the transfer price of loans between related entities. In the theoretical part, the scientific methods used are a critical literature review and an analysis of national legal acts and OECD guidelines. The empirical part presents the determination of the market level of loan prices based on a set of actually granted bank loans and statistical data of the National Bank of Poland, which was the subject of the transfer pricing documentation prepared by the authors. The study did not provide grounds to reject the hypothesis, so it was concluded that the degree of risk borne by the lender is an important factor that affects the price of the loan granted and should be taken into account when determining the transfer price of loans between related entities. The study showed that determining the market level of loan prices by simply comparing them with the prices of other debt financing, without taking into account the risk, is insufficient. This aspect, enriched with an empirical analysis of the impact of risk on debt capital prices, and the formulation of recommendations for the proper preparation of transfer pricing documentation for loan transactions, is the original contribution of the authors.
References
Baćkowski D. (2001), Ceny transferowe w spółkach córkach międzynarodowych koncernów działających w Polsce – prezentacja wyników badań, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 2.
Google Scholar
Dmowski A. (2006), Ceny transferowe. Analiza regulacji prawnych. Przykłady dokumentacji podatkowej. Warszawa: Difin.
Google Scholar
EU (2005), Communication from the Commission to the Council, the European Parliament And The European Economic And Social Committee on the work of the EU Joint Transfer Pricing Forum on transfer pricing documentation for associated enterprises in the EU, https://eur-lex.europa.eu/legalcontent/EN/TXT/?uri=COM%3A2005%3A0543%3AFIN (data dostępu:19.09.2018).
Google Scholar
Felis P. (2008), Ryzyko podatkowe podmiotów powiązanych w konstrukcji podatków dochodowych, „Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów”, 90.
Google Scholar
Gajewski D.J. (red.) (2019), Ceny transferowe. Wybrane zagadnienia, Lex, wyd. el.
Google Scholar
Georgijew-Ciastoń I., Sadowski R. (2003), Ceny transferowe – ustalanie dochodu zakładu zagranicznego przedsiębiorstwa, „Monitor Podatkowy”, 2.
Google Scholar
Górski M.J., Zbroiński A. (2016), Ceny transferowe. Protokół kontroli, Lex, wyd. el.
Google Scholar
Jaeger H. (1987), Die Bewertung von konzerninternen Lieferungen und Leistungen in der operativen Planung. Heidelberg: Phisica Verlag.
Google Scholar
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-642-48102-4
Jankowski J. (2019), Optymalizacja podatkowa w podatkach dochodowych – dopuszczalność i prawne granice. Warszawa: C.H. Beck.
Google Scholar
Kaniewska-Środecka M. (2018), Zarządzanie ryzykiem cen transferowych. Warszawa: C.H. Beck.
Google Scholar
Klimek K. (2019), Jak ustalić rynkowe oprocentowanie pożyczek pomiędzy podmiotami powiązanymi dla potrzeb cen transferowych, odpowiedź QA 1359845, Lex, wyd. el.
Google Scholar
Kolanowski T., Winiarski K. (2018), Co mogą sądy administracyjne w aspekcie cen transferowych?, „Przegląd Podatkowy”, 12.
Google Scholar
Kosieradzki T., Piekarz R., Rynkowska A. (2019), Ceny transferowe 2019. Mechanizmy, dokumentacje, raportowanie, Lex, wyd. el.
Google Scholar
Krzyżaniak A., Hornowska A. (2020), Kiedy korzystać z przepisów dotyczących safe harbour, „Rzeczpospolita”, 20.01.2020.
Google Scholar
Laskowska M. (2019), Zmiany w polskich regulacjach dotyczących cen transferowych, „Przegląd Podatkowy”, 1.
Google Scholar
DOI: https://doi.org/10.33119/ASCASP.2018.2.1
Mariański A., Wiśniewski K,. Kaczmarek P., Kalicińska A., Majcherczak J., Michalak A. (2017), Dokumentacja cen transferowych za rok 2017. Warszawa: Gremi Media SA.
Google Scholar
Menet G. (2011), Oprocentowanie pożyczki wewnątrzkorporacyjnej jako cena transferowa, „Nauki o finansach”, 7.
Google Scholar
Mika J. (2017), Ceny transferowe. Komentarz do rozporządzenia. Metody ustalania i szacowania cen transferowych. Analiza porównywalności. Warszawa: C.H. Beck.
Google Scholar
NBP (2015), Kredyt bankowy jako źródło finansowania działalności. Materiał opracowany przez NBP w ramach projektu „Przedsiębiorczość w praktyce”, Rzeszów.
Google Scholar
NBP, statystyka stóp procentowych, http://www.nbp.pl/home.aspx?f=/statystyka/pieniezna_i_bankowa/oprocentowanie.html (data dostępu: 19.09.2018).
Google Scholar
Nykiel W., Strzelec D. (red.) (2014), Podmioty powiązane, Lex, wyd. el.
Google Scholar
OECD (2017), OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations 2017. Paris: OECD Publishing, http://dx.doi.org/10.1787/tpg-2017-en
Google Scholar
DOI: https://doi.org/10.1787/tpg-2017-en
OECD (2020), Transfer Pricing Guidance on Financial Transactions: Inclusive Framework on BEPS Actions 4, 8–10. Paris: OECD, http://www.oecd.org/tax/beps/transfer-pricing-guidance-on-financial-transactions-inclusive-framework-on-beps-actions-4-8-10.htm
Google Scholar
O’Shaughnessy M. (2003), Ceny transferowe. Warszawa: C.H. Beck.
Google Scholar
Piekarz R. (red.) (2018), Przewodnik po dokumentacji cen transferowych. Nowe zasady od 2018 roku. Przykłady dokumentacji krok po kroku, Wolters Kluwer, Lex, wyd. el.
Google Scholar
Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 10 października 1997 r. w sprawie sposobu i trybu określania dochodów podatników w drodze oszacowania cen w transakcjach dokonywanych przez tych podatników, Dz.U. z 1997 r., nr 128, poz. 833 ze zm.
Google Scholar
Rozporządzenie Ministra Finansów (2009a) z dnia 10 września 2009 r. w sprawie sposobu i trybu określania dochodów osób fizycznych w drodze oszacowania oraz sposobu i trybu eliminowania podwójnego opodatkowania osób fizycznych w przypadku korekty zysków podmiotów powiązanych, Dz.U. z 2009 r., nr 160, poz. 1267 ze zm.
Google Scholar
Rozporządzenie Ministra Finansów (2009b) z dnia 10 września 2009 r. w sprawie sposobu i trybu określania dochodów osób prawnych w drodze oszacowania oraz sposobu i trybu eliminowania podwójnego opodatkowania osób prawnych w przypadku korekty zysków podmiotów powiązanych, Dz.U. z 2009 r., nr 160, poz. 1268 ze zm.
Google Scholar
Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 21 grudnia 2018 r. w sprawie cen transferowych w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych, Dz.U. z 2018 r., poz. 2491 ze zm.
Google Scholar
Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 21 grudnia 2018 r. w sprawie cen transferowych w zakresie podatku dochodowego od osób fizycznych, Dz.U. z 2018 r., poz. 2502 ze zm.
Google Scholar
Stamblewska-Urbaniak E., Zbroiński A. (2019), Znaczenie rezultatów działań 8–10 w ramach Projektu BEPS dla podatników realizujących transakcje z podmiotami powiązanymi, „Przegląd Podatkowy”, 9.
Google Scholar
Sulik-Górecka A. (2009), Wycena i dokumentacja transakcji między podmiotami powiązanymi w świetle obowiązujących przepisów, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 53.
Google Scholar
Ścierska E. (red.) (2016), Ceny transferowe. Lokalna i grupowa dokumentacja podatkowa oraz inne obowiązki sprawozdawcze, Lex, wyd. el.
Google Scholar
Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, Dz.U. z 2019 r., nr 1387 ze zm.
Google Scholar
Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, Dz.U. z 2019 r., nr 865 ze zm.
Google Scholar
Ustawa z dnia 12 maja 2011 r. o kredycie konsumenckim, Dz.U. z 2011 r., nr 126, poz. 715 ze zm.
Google Scholar
Wiśniewski P., Kromer W. (2015), Ceny transferowe. Warszawa: Difin.
Google Scholar
Wyciślok J. (2014), Ceny transferowe. Przedsiębiorstwa powiązane. Przerzucanie dochodów. Warszawa: C.H. Beck.
Google Scholar
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
