Determinants Of European Banks' Capital Adequacy

Emilia Klepczarek

doi:10.1515/cer-2015-0030

Autor

Emilia Klepczarek University of Lodz, Faculty of Economics and Sociology, Department of Economic Mechanisms

DOI:

https://doi.org/10.1515/cer-2015-0030

Słowa kluczowe:

adekwatność kapitałowa, Bazylea III, kapitał regulacyjny, wskaźnik lewarowania, kapitał Tier 1

Abstrakt

W artykule przedstawiono analizę czynników wpływających na poziom wskaźnika CET 1 ratio, będącego miarą relacji pomiędzy kapitałem podstawowym banku a aktywami ważonymi ryzykiem. Badaniu poddano próbę losowo wybraną z grupy banków uczestniczących w tzw. stress-testach przeprowadzonych przez władze Europejskiego Banku Centralnego. EBC przeprowadził testy warunków skrajnych oceniając m.in. poziom współczynnika CET1 obliczanego według regulacji wynikających z III Reżimu Bazylejskiego. Wyniki potwierdzają hipotezę o wpływie wielkości banku i wskaźników ryzyka (aktywa ważone ryzykiem do aktywów ogółem; udział pożyczek w aktywach ogółem) na poziom adekwatności kapitałowej. Potwierdzono również silny wpływ konkurencji, a także ujemną korelację między wskaźnikiem CET1 i udziałem depozytów w zobowiązaniach kapitałowych, którą można uzasadnić istnieniem systemu gwarantowania depozytów. W końcowej części artykułu przedstawiono możliwe słabości przeprowadzonych badań, wynikające z nich ograniczenia wnioskowania oraz koncepcje ewentualnych dalszych analiz przedmiotowego obszaru tematycznego.

Pobrania

Brak dostępnych danych do wyświetlenia.

Bibliografia

Ahmad R., Ariff M., Skully M. (2009), Determinants of Bank Capital Ratios in a Developing Economy, ‘Asia-Pacific Financial Markets’, 15(3-4), pp. 255-272.
Google Scholar

Asarkaya Y., Ozcan S. (2007), Determinants of Capital Structure in Financial Institutions: The case of Turkey, ‘Journal of BRSA Banking and Financial Markets’, vol. 1, issue 1, p. 99.
Google Scholar

Barth J., Caprio G., Levine R. (2005), Rethinking Bank Regulation: Till Angels Govern, Cambridge University Press, Cambridge and New York.
Google Scholar

BCBS (1988), International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basel, pp. 15-16.
Google Scholar

BCBS (2010), Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems, p. 13.
Google Scholar

Berger A., DeYoung R. , Flannery M. (2007), Why do large banking organizations hold so much capital?, Working Paper, Board of Governors, FDIC and University of Florida.
Google Scholar

Berger A. N., Herring R.J. (1995), The role of capital in financial institutions, ‘Journal of Banking and Finance’ 19, pp. 393-430.
Google Scholar

Berger A.N., Herring R.J., Szego G. P. (1995), The Role of Capital in Financial Institutions, Wharton Working Paper, No 95-01.
Google Scholar

Capiga M. (2010), Zarządzanie bankiem, PWN, Warszawa.
Google Scholar

Diamond D., Rajan R. (2000), A theory of bank capital, ‘Journal of Finance’, 55, pp.2431-2465.
Google Scholar

European Banking Authority (2014), Results of 2014 EU - wide stress test, p. 7.
Google Scholar

Flannery M. (1994), Debt maturity and the deadweight cost of leverage: Optimally financing banking firms, ‘American Economic Review’, 84, pp.320-331.
Google Scholar

Flannery M., Rangan K. (2008), What caused the bank capital build-up of the 1990s?, ‘Review of Finance’, no 12, pp. 391-429
Google Scholar

Generalny Inspektorat Nadzoru Bankowego (2005), Drugi Filar Nowej Umowy Kapitałowej, DK/7/2F, p.4.
Google Scholar

Genest B., Brie L. (2013), Basel II IRB Risk Weight Functions. Demonstration and analysis, Global Research and Analytics, p.5.
Google Scholar

Gropp R., Heider F. (2008), The Determinants of Capital Structure: Some Evidence from Banks, Discussion Paper No. 08-015, Centre for economic European Research.
Google Scholar

Hennesy C., Whited T. (2005), Debt dynamics, ‘Journal of Finance’ 60, s.1129-1165. doi: 10.1111/j.1540-6261.2005.00758.X
Google Scholar

Iwanicz-Drozdowska M. (2004), Ewolucja regulacji w zakresie adekwatności kapitałowej banków, ‘Bezpieczny Bank’ nr 1(22), p. 90.
Google Scholar

Mili M., Sahut J.M., Trimeche H. (2014), Determinants of the Capital Adequacy Ratio of a Foreign Bank’s Subsidiaries: The Role of the Interbank Market and Regulation of Multinational Banks, IPAG Business School Working Paper 2014-366.
Google Scholar

Miller M. (1995), Do the M&M Propositions Apply to Banks?, ‘Journal of Banking and Finance’, 19 (3), pp.483-489.
Google Scholar

Mishkin F. (2000), The economics of money, banking and financial markets, Addison Wesley, New York, 6th edition.
Google Scholar

Murray Z. F., Goyal V. K. (2005), Tradeoff and Pecking Order Theories of Debt, Handbook of empirical corporate finance 2, p.17.
Google Scholar

Myers S.C. (1984), The capital structure puzzle, ‘Journal of Finance’, 39, pp. 575-592.
Google Scholar

Myers S., Rajan R. (1998), The paradox of liquidity, ‘Quarterly Journal of Economics’, 113, pp. 733-771.
Google Scholar

Osterbaerg P.W., Thompson B.J. (1990), Optimal Financial Structure and Bank Capital Requirements: An Empirical Investigation, Federal Reserve Bank of Cleveland Working Paper, no 9007.
Google Scholar

Resolution No. 76/2010 KNF, Appendix 20.
Google Scholar

Resolution No. 76/2010 KNF, Annex 20, Chapter II and III.
Google Scholar

Saunders A., Wilson B. (2001), An Analysis of Bank Charter Value and Its Risk-Constraining Incentives, ‘Journal of Financial Services Research’ 19, pp. 185-195. doi: 10.1023/A:1011163522271
Google Scholar

Van den Brink R.G.C., Arping S.R. (2009), What are the Determinants of the Tier 1 Capital Ratio in the Banking Sectors of the G10 and Switzerland from 2002 - 2008? , R.V. Bosch (0322164).
Google Scholar

Wong J., Choi K., Fong T. (2005), Determinants of the capital level in banks in Hong Kong, Hong Kong Monetary Authority Quarterly Bulletin, pp.14-37.
Google Scholar

http://www.snl.com/
Google Scholar

http://www.nbp.pl/home.aspx?f=/statystyka/pieniezna_i_bankowa/naleznosci.html (27.12.2014)]
Google Scholar