Disclosure of risk information in the European banking sector

Emilia Klepczarek

doi:10.18778/2082-4440.16.04

Autor

Emilia Klepczarek Uniwersytet Łódzki, Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny, Katedra Ekonomii Instytucjonalnej

DOI:

https://doi.org/10.18778/2082-4440.16.04

Słowa kluczowe:

ujawnienia ryzyka, sprawozdania finansowe, standardy rachunkowości,

Abstrakt

Doświadczenia globalnego kryzysu finansowego sprawiły, że debata nad zakresem informacji ujawnianych przez banki nabrała szczególnego znaczenia. Odpowiednia ilość danych trafiających do domeny publicznej warunkuje bowiem przejrzystość sektora bankowego optymalizującą decyzje uczestników rynku. Jednocześnie na globalnym rynku finansowym obserwuje się tendencję do ujednolicania standardów rachunkowości, aby zakres ujawnianych informacji był taki sam. Celem przedstawionych w artykule badań jest zweryfikowanie istnienia różnic, jeśli chodzi o ilość ujawnianych informacji wymaganych standardami GAAP i IFRS, oraz zbadanie, czy bardziej stabilne sektory bankowe mają tendencję do ujawniania większego zakresu danych. Wskazanie czynników determinujących poziom ujawnień wydaje się istotne dla wypracowania procedur poprawiających przejrzystość i stabilność rynków finansowych.

Bibliografia

Akerlof, G. (1970), The market for lemons: Quality uncertainty and the market mechanism, “Quarterly Journal of Economics”, Vol. 84, s. 488–500.
Google Scholar

Basel Committee on Banking Supervision (1998), Enhancing Bank Transparency Public disclosure and supervisory information that promote safety and soundness in banking systems, Bank for International Settlements, Bazylea.
Google Scholar

Benston, G.J. (2004), What’s Special About Banks?, “Financial Review”, Vol. 39, No. 1, s. 13–33.
Google Scholar

Bhimani, A. (2009), Risk management, corporate governance and management accounting: Emerging interdependencies, “Management Accounting Research”, Vol. 20, No. 1, s. 2–5.
Google Scholar

Bossone, B. (2000), What Makes Banks Special? A Study of Banking, Finance, and Economic Development, Policy Research Working Paper; No. 2408.
Google Scholar

World Bank, Washington, DC.
Google Scholar

Capiga, M. (2010), Zarządzanie bankiem, PWN, Warszawa.
Google Scholar

Capiga M., Gradoń W., Szustak G. (2011), Adekwatność kapitałowa w ocenia bezpieczeństwa banku, CeDeWu, Warszawa.
Google Scholar

Cheung, S.Y.-L., Connely, J.T., Limpaphayon, P. (2007). Determinants of corporate disclosure and transparency: Evidence from Hong Kong and Thailand, “International Corporate Responsibility Series”, Vol. 3, s. 313–342.
Google Scholar

Cheung, S.Y.-L., Jiang, P., Tan, W. (2010), A transparency Disclosure index measuring disclosures: Chinese listed companies, “Journal of Accounting and Public Policy”, Vol. 29, No. 3, s. 259–280.
Google Scholar

Detken C., Weeken, O., Alessi, L., Bonfim, D., Boucinha, M.M., Castro, C., Frontczak, S., Giordana, G., Giese, J., Jahn, N., Kakes, J., Klaus, B., Lang, J.H., Puzanova, N., Welz, P. (2014), Operationalizing the Countercyclical Capital Buffer, ESRB Occasional Paper, No. 5, Frankfurt nad Menem.
Google Scholar

Financial Reporting Faculty (2007), EU Implementation of IFRS and the Fair Value Directive. A report for the European Commission, The Institute of Chartered Accountants in England and Wales, Londyn.
Google Scholar

Frendzel, M., Ignatowski, R., Kabalski, P. (2011), Ujawnienia w sprawozdaniach finansowych. MSR 1, MSSF 7, MSSF 8, Stowarzyszenie Księgowych w Polsce, Warszawa.
Google Scholar

Harney, S. (2010), Accounting risk and revolution, “Critical Perspective on Accounting”, Vol. 21, No. 1, s. 14–17.
Google Scholar

Healy, P.M., Palepu, K.G. (2001), Information asymmetry, corporate disclosure, and the capital markets: A review of the empirical disclosure literature, “Journal of Accounting and Economics”, Vol. 31, No. 1–3, s. 405–440.
Google Scholar

Institute of Chartered Accountants in England and Wales (1997), Financial reporting of risk-proposals for a statement of business risk, ICAEW Financial Reporting Committee, London.
Google Scholar

International Accounting Standards Board (2009), Technical Summary: IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures, www.iasb.org.
Google Scholar

Jensen, M.C., Meckling W.H. (1976), Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure, “Journal of Financial Economics”, Vol. 3, s. 305–360.
Google Scholar

Karolyi, G.A., Stulz R.M. (1996), Why Do Markets Move Together? An Investigation of U.S.-Japan Stock Return Comovements, “The Journal of Finance”, Vol. 51, No. 3, s. 951–986.
Google Scholar

Lajili, K., Zéghal, D. (2005), A Content Analysis of Risk Management Disclosures in Canadian Annual Reports, “Canadian Journal of Administrative Sciences”, Vol. 22, No. 2, s. 125–142.
Google Scholar

Linsley, P.M., Shrives, P.J. (2005), Examining Risk Reporting in UK Public Companies, “Journal of Risk Finance”, Vol. 6, No. 4, s. 292–305.
Google Scholar

Linsley, P.M., Shrives, P.J. (2005), Transparency and the Disclosure of Risk Information in the Banking Sector, “Journal of Financial Regulation and Compliance”, Vol. 13, No. 3.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.1108/13581980510622063

Lopes, P.T., Rodrigues, L.L. (2007), Accounting for financial instruments: An analysis of the determinants of disclosure in the Portuguese stock exchange, “The International Journal of Accounting”, Vol. 42, No. 1, s. 25–56.
Google Scholar

Lopes, A.B., de Alencar, R.C. (2008), Disclosure and cost of equity capital in the emerging markets: the Brazilian Case, ”SSRN Electronic Journal”, Vol. 45, No. 4, s. 443–464.
Google Scholar

Power, M. (2009), The risk management of nothing, “Accounting, Organizations and Society”, Vol. 34, No. 6–7, s. 849–855.
Google Scholar

PricewaterhouseCoopers. (2011), Similarities & differences. A comparison of US GAAP and IFRS for investment companies, Nowy Jork.
Google Scholar

Pyle, D.H. (1997), Bank Risk Management: Theory, Working Paper, Haas School of Business, University of California, Berkeley.
Google Scholar

Redaelli, L. (2007), La prima applicazione del principio contabile IFRS 7, PWC Conference Proceedings, Mediolan.
Google Scholar

Santomero, A.M. (1997), Commercial Bank Risk Management: An Analysis of the Process, Paper presented at the Wharton Financial Institutions Center Conference on Risk Management in Banking (October 1996), University of Pennsylvania, Filadelfia.
Google Scholar DOI: https://doi.org/10.2307/253730

Świderska, G.K., red. (2010), Wpływ zakresu ujawnianych informacji na poprawę ochrony inwestorów oraz pozycję konkurencyjną papierów wartościowych, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa.
Google Scholar

Woods, M., Dowd, K., Humphrey, C.G. (2004), Credibility at Risk? The Accounting Profession, Risk Reporting and the Rise of VaR, CRIS Discussion Paper Series 2004.III, Nottingham.
Google Scholar