Bank Capital and Profitability: An Empirical Study of South African Commercial Banks

Charles Nyoka

doi:10.2478/cer-2019-0025

Autor

Charles Nyoka Department of Finance Risk Management and Banking University of South Africa, Pretoria, South Africa

DOI:

https://doi.org/10.2478/cer-2019-0025

Słowa kluczowe:

kapitał, RPA, zwrot z kapitału, metoda zmiennych instrumentalnych (Pooled IV method), regresja, analiza

Abstrakt

Kapitał bankowy jest zasadniczym aspektem regulacji i określa, jak długo bank utrzyma się na rynku z regulacyjnego punktu widzenia. Wcześniejsze badania dotyczące związku między kapitałem a rentownością w dużej mierze koncentrowały się na gospodarkach rozwiniętych, w szczególności USA i Europie, a ich wyniki były niejednoznaczne. Natomiast jak dotąd brak jest wyników badań dotyczących gospodarek wschodzących, takich jak RPA. Wykorzystując Republikę Południowej Afryki jako przedmiot analizy i stosując Uogólnioną Metodę Momentów (GMM), Podwójną Metodę Najmniejszych Kwadratów (2SLS) lub metodę zmiennych instrumentalnych (Pooled IV method) jako techniki szacowania, w badaniu zweryfikowano hipotezę zakładającą, że istnieje dodatni i statystycznie istotny związek między kapitałem banku a zyskiem. Wyniki analizy dostarczyły dowodów na pozytywny związek między współczynnikiem adekwatności kapitałowej (CAR), rentownością kapitału własnego (ROE) i rentownością aktywów (ROA). Z punktu widzenia podejmowania decyzji strategicznych przez bank wyniki niniejszych badań mogą pomóc instytucjom finansowym i inwestorom w dopasowaniu decyzji inwestycyjnych do polityki państwa dotyczącej kapitału bankowego. Natomiast z punktu widzenia polityki państwa, może pomóc to zarówno rządom, jak i organom regulacyjnym, w formułowaniu bardziej świadomych decyzji dotyczących znaczenia kapitału bankowego.

Pobrania

Brak dostępnych danych do wyświetlenia.

Bibliografia

Afanasieff, T., Lhacer, P., Nakane, M. (2002), The determinants of bank interest Spreads in Brazil, Banco Central di Brazil Working Papers.
Google Scholar

Akinboade, O.S., Makina, D. (2006), Financial sector development in South Africa, 1970–2002, “Journal of Studies in Economics and Econometrics”, Vol. 30 (1), pp. 101–128.
Google Scholar

Anbar, A., Alper, D. (2011), Bank specific and macroeconomic determinants of commercial bank profitability: Empirical evidence from Turkey, “Business and Economics Research Journal”, Vol. 2, No. 2, pp. 139–152.
Google Scholar

Athanasoglou, P.P., Brissimis, S.N., Delis, M.D. (2008), Bank‑specific, industry‑specific and macroeconomic determinants of bank profitability, “Journal of International Financial Markets, Institutions and Money”, Vol. 18, No. 2, pp. 121–136.
Google Scholar

Athanasoglou, P.P., Delis, M.D., Staikouras, C.K. (2006), Determinants of bank profitability in the South‑Eastern European region. Bank of Greece, MPRA working Paper No. 10274. Bank of Greece. Retrieved from: http://mpra.ub.unimuenchen.de/10274/1/MPRA_paper_10274.pdf (accessed: 10.08.2011).
Google Scholar

Berger, A.N. (1995), The relationship between capital and earnings in banking, “Journal of Money, Credit and Banking”, Vol. 27 (2), pp. 432–456.
Google Scholar

Berger, A.N., Black, L. (2011), Bank size, lending technologies and small business finance, Journal of Banking and Finance, No. 35, pp. 724–735.
Google Scholar

Berger, A.N., Hanweck, G.A., Humphrey, D.B. (1987), Competitive Viability in Banking: Scale, Scope and Product Mix Economies, “Journal of Monetary Economics”, No. 20m, pp. 501–520.
Google Scholar

Berger, A.N., Herring, R.J., Szego, G.P. (1995), The role of capital in financial institutions, “Journal of Banking and Finance”, Vol. 19 (3/4), pp. 393–430.
Google Scholar

Berger, A.N., Herring, R.J., Szego, G.P. (1995), The Role of Capital in Financial institutions. “Journal of Banking and Finance”, Vol. 19, No. 3–4, pp. 393–430.
Google Scholar

Ćuraka, M., Poposkib, K., Pepura, S. (2011), Profitability Determinants of the Macedonian Banking Sector in Changing Environments, Skopje: Published by Elsevier Ltd.
Google Scholar

Demirguc‑Kunt, A., Huizinga, H. (1999), Determinants of commercial bank interest margins and profitability: Some international evidence, The World Bank Economic Review, Vol. 13, No. 2, pp. 379–408.
Google Scholar

Dietrich, A., Wanzenried, G. (2008), Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland, “Journal of International Financial Markets, Institutions and Money”, No. 21 (3), pp. 307–327.
Google Scholar

Dietrich, A., Wanzenried, G. (2009), What determines the profitability of commercial banks? New evidence from Switzerland, Paper delivered at the 12th Conference of the Swiss Society for Financial Market Researches, Geneva, DOI: 10.1111/0022–1082.00084.
Google Scholar

Flamini, V., McDonald, C., Schumacher, L. (2009), The determinants of commercial bank profitability in Sub‑Saharan Africa, IMF Working paper WP/09/15, Retrieved from: http://www.finmarktrust.org.za (accessed: 25.04.2011).
Google Scholar

Goddard, J., Molyneux, P., Wilson, J. (2004), The profitability of European banks: A cross ‑sectional and dynamic panel analysis, The Manchester School, Vol. 72 (3), pp. 363–381.
Google Scholar

Gungor, B. (2007), Turkiye’de Faaliyet Gosteren Yerel ve Yabancı Bankaların Karlılık Seviyelerini Etkileyen Faktorler: Panel Veri Analizi. İktisat İşletme ve Finans, Vol. 22 (258), pp. 40–63.
Google Scholar

Javaid, S., Anwar, J., Zaman, K., Gafoor, A. (2011), Determinants of bank profitability in Pakistan: Internal factor analysis, “Mediterranean Journal of Social Sciences”, Vol. 2 (1), pp. 59–78.
Google Scholar

Kahane, Y. (1977), Capital Adequacy and the Regulation of Financial Intermediaries, “Journal of Banking and Finance”, No. 1, pp. 207–218.
Google Scholar

Kaufman, G.G. (1991), Capital in Banking: Past, Present and Future, “Journal of Financial Services Research”, No. 5, pp. 385–402.
Google Scholar

Keeley M.C., Furlong, F.T. (1990), A Re‑examination of Mean Variance Analysis of Bank Capital Regulations, “Journal of Banking and Finance”, No. 14, pp. 69–84.
Google Scholar

Kosmidou, K. (2008), The determinants of banks’ profits in Greece during the period of EU financial integration, “Managerial Finance”, Vol. 34 (3), pp. 146–159.
Google Scholar

KPMG, Bank margins and related profitability in South Africa, 20 November 1998.
Google Scholar

Mamatzakis, E.C., Remoundos, P.C. (2003), Determinants of Greek commercial banks profitability, 1989–2000. SPOUDAI, Vol. 53 (1), pp. 94–94.
Google Scholar

Molyneux, P., Thornton, J. (1992), Determinants of European bank profitability: A note, “Journal of Banking and Finance”, No. 16, pp. 1173–1178.
Google Scholar

Naceur, S.B. (2003), The determinants of the Tunisian banking industry profitability: panel evidence, Working Paper, Department of Finance, University Libre de Tunis, Tunisia, October 1993.
Google Scholar

Ngo, PT.H. (2006), Endogenous Capital and Profitability in Banking, Working Paper No. 464. ISBN 0‑86831‑464, 1 May 23, 2006.
Google Scholar

Nyoka, C. (2013), Are banks charges a threat or opportunity to banks’ intermediation function? The case of South Africa, “International Journal of Business, Accounting, and Finance”, Vol. 7 (Number 2).
Google Scholar

Short, B. (1979), The relationship between commercial bank profit rates and banking concentration in Canada, Western Europe and Japan, “Journal of Banking and Finance”, No. 3, pp. 209–219.
Google Scholar