Inherent Agency Conflict Built Into The Auditor Remuneration Model

Sylwia Morawska; Piotr Staszkiewicz

doi:10.1515/cer-2016-0034

Autor

Sylwia Morawska Warsaw School of Economics, Department of Administrative and Financial Corporate Law
Piotr Staszkiewicz Warsaw School of Economics, Department of Corporate Finance and Investments

DOI:

https://doi.org/10.1515/cer-2016-0034

Słowa kluczowe:

agent, audytor, konflikt, poza-rewizyjne składniki wynagrodzenia, jakość badania, model, zarządzanie wynikiem

Abstrakt

Artykuł przedstawia model interwencji na rynku rewizji finansowej. Obszarem badania jest analiza czy interwencja na rynku rewizji finansowej powoduje zwiększenie premii rewidenta kosztem jakości i niezależności badania. Model został przetestowany na danych historycznych obejmujących 1927 rocznych sprawozdań finansowych za lata 2010–2013. Strategia weryfikacji obejmowała zastosowanie wskaźników koncentracji oraz regresję nietypowego składnika losowego. Zebrane wyniki wskazują, iż rynek rewizji finansowej nie jest stosowany, w Polsce, jako dźwignia do rynku usług konsultacyjnych. Restrykcje nałożone na rynek rewizji nie wpływają na konkurencję na rynku usług konsultacyjnych. Badanie nie wskazuje obecnie w Polsce na ryzyko systemowe negatywnego sprzężenia pomiędzy regulowanymi i nieregulowanymi rynkami.

Pobrania

Brak dostępnych danych do wyświetlenia.

Bibliografia

Antle R., Demski J.S. (1991), Contracting Frictions, Regulation, and the Structure of CPA Firms, ‘Journal of Accounting Research’, 29(3).
Google Scholar

Ashbaugh H., LaFond R., Mayhew B.W. (2003), Do nonaudit services compromise auditor independence? Further evidence, ‘Accounting Review’, 78(3).
Google Scholar

Carey J.L., Doherty W.O. (1966), The concept of independence – review and restatement, ‘Journal of Accountancy’ (Pre-1986), 121(1).
Google Scholar

Chung H., Kallapur S. (2003), Client Importance, Nonaudit Services, and Abnormal Accruals. Accounting Review, 78(4).
Google Scholar

DeAngelo L.E. (1981), Auditor independence, “low balling”, and disclosure regulation,’Journal of Accounting and Economics’.
Google Scholar

Dechow P.M., Hutton, A. P., Kim J.H., Sloan R.G. (2012), Detecting Earnings Management: A New Approach,’Journal of Accounting Research’, 50(2).
Google Scholar

Dechow P.M., Sloan R. G., Sweeney A. P. (1995), Detecting Earnings Management ‘The Accounting Review’, 70(2).
Google Scholar

DeFond M.L., Raghunandan K., Subramanyam K. R. (2002), Do non-audit service fees impair auditor independence? Evidence from going concern audit opinions, ‘Journal of Accounting Research’, 40(4).
Google Scholar

Eisenhardt K.M. (1989), Agency Theory: An Assessment and Review. Academy of Management Review, 14(1).
Google Scholar

Fama E. F. (1980), Agency Problems and the Theory of the Firm,’Journal of Political Economy’, 88(2).
Google Scholar

Francis J.R. (2006), Are Auditors Compromised by Nonaudit Services? Assessing the Evidence, ‘Contemporary Accounting Research’, 23(3).
Google Scholar

Frankel R., Johnson M., Nelson K. (2002), The Relation between Auditors Services and for Nonaudit Earnings Management, ‘The Accounting Review’, 77(2002).
Google Scholar

Goldin I. (2013), Divided Nations: Why global governance is failing, and what we can do about it. OUP Oxford.
Google Scholar

Gruszecki T. (2008), Instytucjonalne aspekty w teorii przedsiębiorstwa. [in:] Mączyńska (Ed.), Bankructwa Przedsiębiorstw. Wybrane Aspekty Instytucjonalne. Przedsiębiorstwo Współczesne, Kolegium Nauk O Przedsiębiorstwie, SGH.
Google Scholar

Habib A. (2012), Non-Audit Service Fees and Financial Reporting Quality: A Meta-Analysis. ‘Abacus’, 48(2).
Google Scholar

Hatch M.J. (2002), Teoria organizacji, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
Google Scholar

Hay D.C., Knechel W.R., Wong, N. (2006), Audit Fees: A Meta-analysis of the Effect of Supply and Demand Attributes,’ Contemporary Accounting Research’, 23(1).
Google Scholar

Hirschman A.O. (1964), American Economic Association The Paternity of an Index The Paternity of an Index, ‘American Economic Review’, 54(5).
Google Scholar

Hylton D.P. (1964), Are Consulting and Auditing Compatible? – A Contrary View, ‘Accounting Review’.
Google Scholar

IBM. (2015), SPSS. IBM.
Google Scholar

Jensen M.C., Meckling W. H. (1976), Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure, ‘Journal of Financial Economics’, 3(4).
Google Scholar

Jeżak J. (2012), Ład wewnątrzkorporacyjny w świetle różnych teorii a wyzwania współczesności. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia, (51).
Google Scholar

Jones J. J. (1991), Earnings Management During Import Relief Investigations. ‘Journal of Accounting Research’, 29(2).
Google Scholar

Jong-Hang Choi (2008), A Critical Review and Suggestions on Future Studies on the Research about the Relationship between Non-Audit Service Provisions and Auditor Independence, ‘Journal of Business Research’, 23(1).
Google Scholar

Knechel W.R., Sharma D.S., Sharma V.D. (2012), Non-Audit Services and Knowledge Spillovers: Evidence from New Zealand, ‘Journal of Business Finance and Accounting’, 39(1–2).
Google Scholar

Kornish L.J., Levine C.B. (2004), Discipline with common agency: The case of audit and nonaudit services ‘Accounting Review’, 79(1).
Google Scholar

Michalak J., Waniak-Michalak, H. (2009), Changes of strategic groups in audit services market in Poland.,’Social Sciences’, 66(4).
Google Scholar

Morand P., Joëlle Le Vourc’h. (2011), Study on the effects of the implementation of the acquis on statutory audits of annual and consolidated accounts including the consequences on the audit market, Paris.
Google Scholar

Pott C., Mock, T.J., Watrin C. (2009), Review of empirical research on rotation and non-audit services: Auditor independence in fact vs. appearance, ‘Journal Fur Betriebswirtschaft’, 58(4).
Google Scholar

Reynolds J.K., Deis D.R., Francis J.R. (2004), Professional Service Fees and Auditor Objectivity. Auditing: A Journal of Practice Theory, 23(1).
Google Scholar

Schneider A., Church B., Ely K. (2006), Non-Audit Services and Auditor Independence : A Review of the Literature, ‘Journal of Accounting Literature’, 25.
Google Scholar

Schulte A.A. (1965), Compatibility of management consulting and auditing, ‘Accounting Review’.
Google Scholar

Schulte A.A. J. (1966), Management services: A challenge to audit independence? ʻAccounting Review’.
Google Scholar

Shleifer A., Vishny R.W. (1997), A Survey of Corporate Governance, ʻThe Journal of Finance’, 52(2).
Google Scholar

Simunic D. (1980), The Pricing of Audit Services: Theory and Evidence, ʻJournal of Accounting Research’, 18(1).
Google Scholar

Simunic D.A. (1984), Auditing, Consulting and Auditor Independence, ‘Journal of Accounting Research’, 22(2).
Google Scholar

StatSoft. (2015), Statisitca.
Google Scholar

Team R.C. (2013), A language and environment for statistical computing., Vienna: Foundation for Statistical Computing.
Google Scholar

Urbanek P. (1999), Nadzór właścicielski a systemy motywowania zarządów spółek [in:] S. Rudolf (ed.), Nadzór właścicielski w spółkach prawa handlowego,Warszwa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
Google Scholar

Watts R.L., Zimmerman, J. L. (1983), Agency problems, auditing, and the theory of the firm: Some evidence, ‘Journal of Law and Economics’, 26(3), 613–633.
Google Scholar

Zahra S., Pearce J. (1989), Boards of Directors and Corporate Financial Performance: A Review and Integrative Model, ‘Journal of Management’, 15(2).
Google Scholar