Analiza kondycji finansowej towarzystw ubezpieczeniowych PZU i Warta
DOI:
https://doi.org/10.18778/0208-6018.331.01Słowa kluczowe:
system ubezpieczeniowy, wskaźnik finansowy, analiza kondycji finansowej, ekonomiczna wartość dodanaAbstrakt
System ubezpieczeniowy jest istotnym elementem systemu finansowego państwa. Funkcjonowanie podmiotów tego systemu jest ściśle regulowane oraz monitorowane przez specjalnie powołaną do tego instytucję, czyli Komisję Nadzoru Finansowego. Podmioty rynku ubezpieczeniowego mają obowiązek zapewnienia bezpieczeństwa powierzonych im przez klientów środków. Poziom składek musi być kalkulowany w taki sposób, aby zapewniał płynność finansową towarzystwa oraz pozwalał na osiągnięcie oczekiwanego poziomu rentowności. W artykule zaprezentowana została analiza kondycji finansowej dwóch podmiotów rynku ubezpieczeniowego w Polsce: największego ubezpieczyciela, czyli PZU oraz firmy Warta. Wykorzystane zostały metody klasyczne, czyli wskaźniki finansowe oraz metoda alternatywna, w tym wypadku jest to Ekonomiczna Wartość Dodana. Dzięki wykorzystaniu dwóch metod analizy możliwa będzie odpowiedź na pytanie, czy zastosowanie dwóch różnych metod oceny kondycji finansowej przyniesie podobne rezultaty w zakresie sytuacji finansowej badanych podmiotów. Analizy przeprowadzone metodą tradycyjną (wskaźniki rentowności) i jednocześnie metodą EVA potwierdziły hipotezę, iż spółka PZU jest w lepszej kondycji finansowej niż jeden z jej największych konkurentów z branży ubezpieczeniowej.
Pobrania
Bibliografia
Capiga M. (2010), Zarządzanie bankiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Google Scholar
Dudycz T. (2002), Finansowe narzędzia zarządzania wartością przedsiębiorstwa, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław.
Google Scholar
Dziawgo D. (1998), Credit – rating. Ryzyko i obligacje na międzynarodowym rynku finansowym, PWN, Warszawa.
Google Scholar
Helfert E.A. (1982), Techniques of financial analysis, R.D. Irwin, Homewood.
Google Scholar
Iwonicz‑Drozdowska M. (2010), Zarządzanie finansowe bankiem, PWE, Warszawa.
Google Scholar
Knight F.H. (1921), Risk, Uncertainty and Profit, University of Boston Press, Boston.
Google Scholar
Liszcz T. (1997), Ubezpieczenie społeczne i zaopatrzenie społeczne w Polsce. Zagadnienia prawne, Poltext, Kraków.
Google Scholar
Marcinkowska M. (2007), Ocena działalności instytucji finansowych, Difin, Warszawa.
Google Scholar
Monkiewicz J. (2002), Podstawy ubezpieczeń, t. II, Poltext, Warszawa.
Google Scholar
Monkiewicz J., Gąsiorkiewicz Ł., Hadyniak B. (2000), Zarządzanie finansami ubezpieczeń, Poltext, Warszawa.
Google Scholar
Nowak K. (1998), Polski rynek kapitałowy, Wyższa Szkoła Bankowości, Poznań.
Google Scholar
Orechwa‑Maliszewska E., Worobiej E. (2008), Sprawozdawczość i analiza finansowa banku, Wyższa Szkoła Finansów i Zarządzania w Białymstoku, Białystok.
Google Scholar
Owsiak S. (2002), Podstawy nauki finansów, PWE, Warszawa.
Google Scholar
Pietrzak B., Polański Z. (red.) (2006), System finansowy w Polsce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Google Scholar
Rappaport A. (1998), Creating shareholder value, The Free Press, New York.
Google Scholar
Ronka‑Chmielowiec W. (red.) (2002), Ubezpieczenia. Rynek i ryzyko, PWE, Warszawa.
Google Scholar
Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2009 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji (Dz.U. z 2009 r. Nr 226, poz. 1825).
Google Scholar
Sułkowska W. (2001), Ubezpieczenia, zagadnienia podstawowe, WSZiB, Kraków.
Google Scholar
Tarczyński W., Mojsiewicz M. (2001), Zarządzanie ryzykiem, PWE, Warszawa.
Google Scholar
Ustawa z dnia 9 listopada 2000 r. o zmianie ustawy o rachunkowości (Dz.U. z 2000 r. Nr 113, poz. 1186).
Google Scholar
Ustawa z dnia 22 maja 2003 r. o pośrednictwie ubezpieczeniowym (Dz.U. z 2003 r. Nr 124, poz. 1154).
Google Scholar
www.bankier.pl [dostęp: 10.07.2015].
Google Scholar
www.knf.gov.pl [dostęp: 31.10.2016].
Google Scholar
www.pzu.pl [dostęp: 6.07.2015].
Google Scholar
www.raportroczny2013.pzu.pl [dostęp: 6.07.2015].
Google Scholar
www.warta.pl [dostęp: 6.07.2015].
Google Scholar
Wypych M. (2000), Finanse i instrumenty finansowe, Absolwent, Łódź.
Google Scholar
Pobrania
Pliki dodatkowe
Opublikowane
Jak cytować
Numer
Dział
