WPŁYW WYBRANEJ STRATEGII NA EFEKTYWNOŚĆ MIĘDZYNARODOWYCH GRUP BANKOWYCH DZIAŁAJĄCYCH W KRAJACH EUROPY ŚRODKOWO-WSCHODNIEJ
Słowa kluczowe:
banki, międzynarodowe grupy bankowe, efektywność, Europa Środkowo-WschodniaAbstrakt
Transformacja w regionie Europy Środkowo-Wschodniej spowodowała otwarcie krajowych sektorów bankowych na kapitał zagraniczny, w wyniku czego udział inwestorów zagranicznych w wielu krajach tego regionu ukształtował się na poziomie przekraczającym 80%. Taka strukturawłasnościowa uniemożliwia obecnie analizę porównawczą banków krajowych i zagranicznych, gdyż banki krajowe, będące w zdecydowanej mniejszości, często mają też specjalny charakter i inną hierarchię celów (banki spółdzielcze, banki państwowe). W niniejszym artykule skoncentrowano
się zatem na bankach kontrolowanych przez kapitał zagraniczny, stosując jako kryterium ich podziału strategię wobec regionu ESW przyjętą przez inwestora strategicznego. Banki zagraniczne, które zaangażowały się w region ESW w sposób zdywersyfikowany geograficznie, budując gęstą sieć spółek zależnych w niemal wszystkich krajach, zostały porównane z bankami, które wybrały strategię obecności w regionie skoncentrowaną na kilka wybranych krajach ESW. Celem niniejszego artykułu jest weryfikacja hipotezy badawczej, że strategia zdywersyfikowanej obecności na rynkach ESW pozwala osiągnąć wyższą efektywność, poprzez zastosowanie wewnętrznych kanałów do przepływu kapitału oraz informacji i doświadczeń pozyskanych w innych krajach. W okresie pokryzysowym problem ten nabrał szczególnego znaczenia, gdyż wiele banków, ze względu na konieczność zmniejszenia dźwigni, dokonuje modyfikacji swojej strategii w stosunku do obszaru ESW. W celu weryfikacji postawionej hipotezy wykorzystano nieparametryczną metodę Data Envelopment Anaysis, pozwalającą ocenić i porównać efektywność wybranych grup banków. Ponieważ w literaturze zwraca się uwagę, że duży wpływ na uzyskane wyniki ma dobór czynników stanowiących nakłady i wyniki, w artykule zestawiono wyniki z czterech różnych modeli DEA (zróżnicowane nakłady i wyniki). Badanie przeprowadzono dla siedmiu krajów ESW: Polski, Węgier, Czech, Słowacji, Słowenii, Bułgarii i Rumunii, w okresie 2005–2011.
Pobrania
Bibliografia
Anayiotos G., Toroyan H., Vamvakidis A., 2010, The efficiency of emerging Europe’s banking sector before and after the recent economic crisis, „Financial Theory and Practice”, vol. 34(3).
Google Scholar
Berger A. N., DeYoung R., Genay H., Udell G. F., 2000, Globalization of financial institutions: Evidence from cross-border banking performance, „Brookings-Wharton Papers on Financial Services”, vol. 3.
Google Scholar
Bonin J. P., Hasan I., Wachtel P., 2005, Bank performance, efficiency and ownership in transition countries, „Journal of Banking and Finance”, vol. 29.
Google Scholar
Chen X., Skully M., Brown K., 2005, Banking efficiency in China: Application of DEA to pre- and post-deregulation eras: 1993–2000, „China Economic Review”, vol. 16.
Google Scholar
de Haas R., van Lelyveld I., 2010, Internal capital markets and lending by multinational bank subsidiaries, „Journal of Financial Intermediation”, vol. 19.
Google Scholar
Delis M., Molyneux P., Pasiouras F., 2011, Regulations and productivity growth in banking: Evidence from transition economies, „Journal of Money, Credit and Banking”, vol. 43(4).
Google Scholar
ECB, 2012, Financial Stability Review, June.
Google Scholar
ECB, 2013, Financial Stability Review, May.
Google Scholar
Fethi M. D., Pasiouras F., 2010, Assessing bank efficiency and erformance with operational research and artificial intelligence techinque: A survey, „European Journal of Operational Research”, vol. 204.
Google Scholar
Fries S., Taci A., 2005, Cost efficiency of banks in transition: Evidence from 289 banks in 15 postcommunist countries, „Journal of Banking and Finance”, vol. 29.
Google Scholar
Haselmann R., 2006, Strategies of foreign banks in transition economies, „Emerging Markets Review”, vol. 7.
Google Scholar
Huang T. H., Shen C. H., Chen K. C., Tseng S. J., 2011, Measuring technical and allocative efficiency for banks in the transition countries using the Fourier Flexible cost function, „Journal of Productivity Analysis”, vol. 35(2).
Google Scholar
IMF, 2012, Global Financial Stability Report: The quest for lasting stability, April.
Google Scholar
IMF, 2013, Global Financial Stability Report: Old Risk, New Challenges, April.
Google Scholar
Koutsomanoli-Filippaki A., Margaritis D., Staikouras C., 2009, Efficiency and productivity growth in the banking industry of Central and Eastern Europe, „Journal of Banking and Finance”, vol. 33.
Google Scholar
Kowalewski O., 2011, Bankowość międzynarodowa: próba nowego podejścia, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
Google Scholar
Lensink R., Meesters A., Naaborg I., 2008, Bank efficiency and foreign ownership: Do good institutions matter?, „Journal of Banking and Finance”, vol. 32.
Google Scholar
Mamatzakis E., Staikouras C., Koutsomanoli-Filippaki A., 2008, Banks efficiency in the new European Union member states: Is there convergence?, „International Review of Financial Analysis”, vol. 17.
Google Scholar
Raiffeisen Research, 2011, CEE Banking Sector Report.
Google Scholar
Raiffeisen Research, 2013, CEE Banking Sector Report.
Google Scholar
Sturm J. E., Williams B., 2004, Foreign bank entry, deregulation and bank efficiency: Lessons from the Australian experience, „Journal of Banking and Finance”, vol. 28.
Google Scholar
Yildirim H. S., Philippatos G. C., 2007, Efficiency of banks: Recent evidence from the transition economies of Europe, 1993–2000, „The European Journal of Finance”, vol. 13(2).
Google Scholar
