Measuring the efficiency of Polish banks using stochastic frontier approach

Authors

  • Jurand Skrzypek Uniwersytet Łódzki, Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny
  • Mariusz Radosław Trojak Uniwersytet Jagielloński, Instytut Ekonomii i Zarządzania

Keywords:

banking sector, banks efficiency, Stochastic Frontier Approach (SFA)

Abstract

The aim of the paper was to estimate the level of efficiency of commercial banks operating in Poland. In order to do that, authors evaluated the level of development of the polish banking system and with the use of the parametric Stochastic Frontier Approach (SFA) the average inefficiency was estimated (for 34 banks between 2005 and 2011). The intermediation approach was applied to determine the inputs and outputs of banks. In the analyzed period the average efficiency level was increasing. Significant impact on technical efficiency had the financial crisis. Home field advantage hypothesis  and global advantage hypothesis were also verified. The crisis decreased efficiency. The work has the following structure: in the first part the characteristics of the polish banking system were presented. In the second part the authors showed the results of the most important works on efficiency for Polish banking sector, than the research method, data and results were presented. In the last part the most important conclusions were pointed out.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Altunbas Y., et. al. (2001), Efficiency In European banking. [w:] “European Economic Review” No 45.
Google Scholar

Barburski J. [dok. elektr.] (2010), Ekonometryczny pomiar efektywności ekonomicznej instytucji finansowych. Stochastyczny model graniczny kosztów. Strona internetowa:www.bankikredyt.nbp.pl/content/2010/01/bik_01_2010_02_art.pdf, dostęp: 15.02.2013r.
Google Scholar

Berger A. N. (2007), International Comparison of Banking Efficiency, “Financial Markets, Institutions & Instruments”, Vol 16.
Google Scholar

Farell M. J. (1957), The measurement of productive Efficiency, “Journal of the Royal Statistical Society”, Series A (General), Vol. 120, No 3.
Google Scholar

Główny Urząd Statystyczny (GUS), Wskaźniki makroekonomiczne, strona internetowa: http://stat.gov.pl/wskazniki-makroekonomiczne/, dostęp: 13.05.2013r.
Google Scholar

Greene W. (2005), Efficiency of public spending in developing countries: a Stochastic Frontier Approach, Nowy Jork, Stern School of Business, New York University.
Google Scholar

Havrylchyk O. (2006), Efficiency of the Polish Banking Industry: Foreign versus Domestic Banks, “Journal of Banking and Finance”, Vol 30.
Google Scholar

Hollo D., Nagy M. (2006), Bank efficiency in the enlarged European Union, BIS papers no 28.
Google Scholar

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) (2012), Raport o sytuacji banków w 2011r..
Google Scholar

Košak M., Zajc P. (2004), The East-West Efficiency Gap In European Banking. Madryt: 25th SUERF Colloquium.
Google Scholar

Lindley J.T., Sealey Jr. C.W. (1977), Inputs, outputs and a theory of production and cost at depository financial institutions, “Journal of Finance 4”.
Google Scholar

Miklaszewska E. red. (2010), Bank na rynku finansowym. Problemy skali, efektywności i nadzoru, Warszawa, Wolters Kluwer Polska.
Google Scholar

Miklaszewska E., Mikołajczyk K. (2011), Foreign banks In Central Eastern Europe: impact of foreign governance on banks performance, Bank performance, risk and firm financing.
Google Scholar

Miklaszewska, E., Mikołajczyk K. (2007), Global megabanks in Poland in 1998-2005: Do size and ownership matter? [w:] „Bank i Kredyt nr 38”.
Google Scholar

Narodowy Bank Polski (NBP) (2012), Raport o stabilności systemu finansowego. Grudzień 2012r.
Google Scholar

Narodowy Bank Polski (NBP) (2013), Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2011r..
Google Scholar

Osiewalski J., Marzec J. (1998), Nowoczesne metody Monte Carlo w bayesowskiej analizie efektywności kosztowej banków, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 797.
Google Scholar

Pawłowska M. (2004), Analiza porównawcza efektywności technicznej polskiego sektora bankowego i sektorów bankowych krajów CEC5 i wybranych krajów UE w latach 1997-2001, [w:] „Bank i Kredyt nr 35”.
Google Scholar

Pawłowska M. (2005), Poziom konkurencji i efektywność a koncentracja na polskim rynku bankowym, „Materiały i Studia”, Nr 192, NBP.
Google Scholar

Pawłowska M., Kozak S. (2008), Określenie wpływu przystąpienia do strefy euro na efektywność, poziom konkurencji oraz na wyniki polskiego sektora finansowego, „Materiały i Studia”, Nr 228, NBP.
Google Scholar

Published

2014-11-21

How to Cite

Skrzypek, J., & Trojak, M. R. (2014). Measuring the efficiency of Polish banks using stochastic frontier approach. Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica, 3(303). Retrieved from https://czasopisma.uni.lodz.pl/foe/article/view/194

Issue

Section

Economics