Narrow Banking from the Perspective of Risk

Jacek Pera

doi:10.18778/0208-6018.343.04

Autor

Jacek Pera Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, Wydział Ekonomii i Stosunków Międzynarodowych, Katedra Międzynarodowych Stosunków Gospodarczych https://orcid.org/0000-0002-2856-1323

DOI:

https://doi.org/10.18778/0208-6018.343.04

Słowa kluczowe:

ryzyko, bezpieczeństwo transakcji, pokusa nadużycia, publiczne ubezpieczanie depozytów, „wąska bankowość”

Abstrakt

Celem artykułu jest identyfikacja ryzyka wynikającego z próby stabilizacji systemu bankowego z zastosowaniem narrow banking, co w praktyce przekłada się na nałożenie restrykcji na różne rodzaje aktywów utrzymywanych przez banki i obsługujących depozyty bieżące. W tym celu zostały omówione następujące kwestie: istota i koncepcje „wąskiej bankowości” oraz wynikające z niej ryzyko. Postawiona hipoteza badawcza jest następująca: narrow banking to skuteczna koncepcja wykorzystywana do zabezpieczenia stabilności systemu finansowego. Zasadnicze ryzyko implementacji koncepcji „wąskiej bankowości” wypływa z: kosztów ubezpieczenia depozytów, częściowej utraty efektywności banków, niedopasowania struktur aktywów i pasywów banku (powstania luki GAP) oraz wielkości i struktury kredytów dla sektora niefinansowego. W wyniku przeprowadzonej analizy zidentyfikowano po sześć ryzyk pośrednich dla przyjętego poziomu ryzyka: niskiego, średniego i wysokiego.

Pobrania

Brak dostępnych danych do wyświetlenia.

Bibliografia

Albinowski M. (2015), Koncepcje wąskiej bankowości (narrow banking) i ich krytyka, “Bank i Kredyt”, no. 46(5), pp. 463–486.
Google Scholar

Anginer D., Demirgüc‑Kunt A., Zhu M. (2013), How does deposit insurance affect bank risk? Evidence from the recent crisis, “Journal of Banking and Finance”, no. 48, pp. 312–321.
Google Scholar

Benes J., Kumhof M. (2012), The Chicago Plan Revisited, IMF Working Paper no. 12/202, pp. 1–71.
Google Scholar

Berger A., Herring R., Szegö G. (1995), The role of capital in financial institutions, “Journal of Banking and Finance”, no. 19, pp. 393–430.
Google Scholar

Bryan L. (1991), Core Banking, “McKinsey Quarterly”, no. 1, pp. 105–118.
Google Scholar

Carlson M. (2013), Lessons from the historical use of reserve requirements in the United States to promote bank liquidity, Finance and Economic Discussion Series, no. 11, The Federal Reserve Board, Washington.
Google Scholar

Cipiur J. (2014), Banki na jednej nodze, https://www.obserwatorfinansowy.pl/tematyka/rynki-finansowe/banki-na-jednej-nodze/ [accessed: 12.11.2016].
Google Scholar

Cochrane J. H. (2014), Toward a run‑free financial system, National Bureau of Economic Research (NBER), University of Chicago – Booth School of Business, Chicago.
Google Scholar

Demirgüc‑Kunt A., Kane E., Laeven L. (2014), Deposit insurance database, Policy Research Working Paper no. 6934, World Bank, Washington.
Google Scholar

EBC Report for 2016 (2017), https://www.braincouncil.eu [accessed: 18.06.2017].
Google Scholar

Eurostat 2016 (2017), https://ec.europa.eu/info/departments/eurostat-european-statistics_pl [accessed: 11.06.2017].
Google Scholar

Gorton G., Pennacchi G. (1990), Financial intermediaries and liquidity creation, “Journal of Finance”, no. 45(1), pp. 49–71.
Google Scholar

Gorton G., Pennacchi G. (1993), Money market funds and finance companies: Are they the banks of the future?, [in:] M. Klausner, L. White (eds.), Structural Change in Banking, Business One Irwin, Homewood.
Google Scholar

Kacperczyk M., Schnabl P. (2011), Implicit guarantees and risk taking inside financial institutions, Working Paper, New York University.
Google Scholar

Kay J. (2009), Narrow Banking: The Reform of Banking Regulation, CSFI, London.
Google Scholar

King R. (1983), On the economics of private money, “Journal of Monetary Economics”, no. 12, pp. 127–158.
Google Scholar

KNF Report 2016 (2017), https://www.knf.gov.pl [accessed: 5.06.2017].
Google Scholar

Kobayakawa S., Nakamura H. (2000), A Theoretical Analysis of Narrow Banking Proposals, “Monetary and Economic Studies”, pp. 105–118.
Google Scholar

Lambert C., Noth F., Schuwer U. (2013), How do insured deposits affect bank risk? Evidence from the 2008 Emergency Economic Stabilization Act, Discussion Papers, DIW, no. 1347, German Institute for Economic Research, Berlin.
Google Scholar

Lé M. (2013), Deposit insurance adoption and bank risk‑taking: the role of leverage, Working Paper, no. 2013, Paris School of Economics, Paris.
Google Scholar

Litan R. (1987), What should banks do?, The Brookings Institution, Washington.
Google Scholar

NBP Report for 2016 (2017), https://www.nbp.pl [accessed: 3.06.2017].
Google Scholar

OECD 2016 (2017), https://www.oecd.org [accessed: 15.06.2017].
Google Scholar

Pennacchi G. (2010), Deposit insurance reform. In Public Insurance and Private Markets, JR Brown, Washington.
Google Scholar

Pennacchi G. (2012), Narrow Banking, “ARFE: Annual Review of Financial Economics”, no. 4 pp. 1–14, https://business.illinois.edu [accessed: 16.11.2016].
Google Scholar

Percie J. (1991), The Future of Banking, Yale University Press, New Haven.
Google Scholar

Phillips R., Roselli A. (2011), How to avoid the next taxpayer bailout of the financial system: the narrow banking proposal, [in:] J. Tatom (ed.), Financial market regulation: legislation and implications, Springer Publishing, New York.
Google Scholar

Roberds W., Velde F. (2014), Early public banks, Federal Reserve Bank of Chicago Working Paper, no. 03.
Google Scholar

Wagner W. (2010), Diversification at financial institutions and systemic crises, “Journal of Financial Intermediation”, no. 19(3), pp. 373–386.
Google Scholar

The World Bank Annual Report 2016 (2017), https://openknowledge.bankworld.org [accessed: 11.06.2017].
Google Scholar