Bankruptcy Risk Models for Polish SMEs – Regional Approach

Aneta Ptak-Chmielewska

doi:10.18778/0208-6018.333.05

Authors

Aneta Ptak-Chmielewska Warsaw School of Economics, Institute of Statistics and Demography

DOI:

https://doi.org/10.18778/0208-6018.333.05

Keywords:

credit risk, bankruptcy models, logistic regression

Abstract

Credit risk management is a key element in bank management. For credit risk management, statistical models are used, the so‑called scoring and rating models. For enterprise risk assessment, rating models are used. Rating models consist of quantitative models (based on financial ratios) and qualitative models (based on a questionnaire). For estimation of quantitative models, econometric and statistical models are used, mainly logistic regression models. In this paper, statistical models for quantitative assessment are presented, including an empirical example based on the sample of data for SMEs made available by one of Polish banks. A logistic regression model with a nominal variable – the region of activity, including territorial differences, was used. The construction of rating model was presented, including the sector and region of activity.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Frątczak E. (ed.) (2009), Wielowymiarowa analiza statystyczna. Teoria i przykłady zastosowań z systemem SAS, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa.
Google Scholar

Gajdka J., Stos D. (1996), Wykorzystanie analizy dyskryminacyjnej do badania podatności przedsiębiorstwa na bankructwo, [in:] J. Duraj (ed.), Przedsiębiorstwo na rynku kapitałowym, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
Google Scholar

Hadasik D. (1998), Upadłość przedsiębiorstw w Polsce i metody jej prognozowania, „Zeszyty Naukowe Akademii Ekonomicznej w Poznaniu”, no. 153, Wydawnictwo AE w Poznaniu, Poznań.
Google Scholar

Hołda A. (2001), Prognozowanie bankructwa jednostki w warunkach gospodarki polskiej z wykorzystaniem funkcji dyskryminacyjnej, “Rachunkowość”, no. 5, pp. 306–310.
Google Scholar

Jagiełło R. (2013), Analiza dyskryminacyjna i regresja logistyczna w procesie oceny zdolności kredytowej przedsiębiorstw, “Materiały i Studia”, no. 286.
Google Scholar

Mączyńska E. (1994), Ocena kondycji przedsiębiorstwa (uproszczone metody), “Życie Gospodarcze”, no. 38, pp. 42–45.
Google Scholar

Pociecha J. (ed.) (2014), Statystyczne metody prognozowania bankructwa w zmieniającej się koniunkturze gospodarczej, Fundacja Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, Kraków.
Google Scholar

Pogodzińska M., Sojak S. (1995), Wykorzystanie analizy dyskryminacyjnej w przewidywaniu bankructwa przedsiębiorstw, “Ekonomia XXV ”, vol. 299.
Google Scholar

Prusak B. (2005), Nowoczesne metody prognozowania zagrożenia finansowego przedsiębiorstw, Difin, Warszawa.
Google Scholar

Ptak‑Chmielewska A., Matuszyk A. (2014), Default prediction for SME using discriminant and survival models, evidence from Polish market, “Quantitative Methods in Economics”, vol. XV, no. 2, pp. 369–381.
Google Scholar

Sojak S., Stawicki J. (2001), Wykorzystanie metod taksonomicznych do oceny kondycji ekonomicznej przedsiębiorstw, “Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, vol. 3(59), pp. 45–52.
Google Scholar

Wierzba D. (2000), Wczesne wykrywanie przedsiębiorstw zagrożonych upadłością na podstawie wskaźników finansowych – teoria i badania empiryczne, “Zeszyty Naukowe”, no. 9, Wydawnictwo Wyższej Szkoły Ekonomiczno‑Informacyjnej w Warszawie, Warszawa.
Google Scholar