PRÓBA ZASTOSOWANIA MODELU CRISMA WRAZ Z OPCJĄ KRÓTKIEJ SPRZEDAŻY I OCENA JEGO SKUTECZNOŚCI NA POLSKIM RYNKU AKCJI W LATACH 2000–2012

Abstract

Inwestowanie na rynku kapitałowym wiąże sięz ryzykiem utraty części, bądźw skrajnych
przypadkach, całości zainwestowanego kapitału. Nie jest więc zaskakującym ciągłe poszukiwanie
przez inwestorów złotego Graala inwestycji. Jednym ze znanych i przetestowanych jużna rynkach
światowych modeli inwestowania opartych na analizie technicznej jest model CRISMA. Badania
Próba zastosowania modelu CRISMA…  139
wykazały skutecznośćtego modelu na poziomie niecałych 9% przy użyciu tylko długich pozycji.
Niniejsze opracowanie odpowiada na pytanie, czy krótka sprzedażzwiększa efektywnośćtego
modelu na polskim rynku kapitałowym.