MAKING MOST OF MOVING AVERAGE MODELS DURING STOCK MARKET ANALYSIS – SELECTION OF THE MODEL AND TIME PERIOD

Authors

  • Dariusz Letkowski University of Lodz

Keywords:

investment, moving average models

Abstract

Technical analysis rely on assumption that analysis of past market performance provides possibility for proper stock price forecasting, in particular by identification of buy and sell signals. The article describe main moving average models: simple moving average, weighted moving average and exponential moving average and manner of theirs usage while constructing investment strategy on financial market. The article outlines possibilities and limitations of moving averages usage in investment practice. In addition empirical verification of moving averages is provided for selected polish shares forming index WIG20.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Bensignor R., 2004, Nowe koncepcje w analizie technicznej, WIG-Press, Warszawa.
Google Scholar

Borowski K., Nowakowski J., 2001, Wykorzystanie ciągów liczbowych w analizie technicznej, „Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów SGH”, z. 20, Warszawa.
Google Scholar

GPW Info Strefa, http://www.gpwinfostrefa.pl/GPWIS2/pl/index/.
Google Scholar

Gurgul H., 2006, Analiza zdarzeń na rynkach akcji, Oficyna Ekonomiczna, Kraków.
Google Scholar

Hutson J., 1984, Filter Price Data: Moving Averages Versus Exponential Moving Averages, „Technical Analysis of Stock & Commodities”, May/June, vol. 2, no. 5/6.
Google Scholar

Kaufman P., 1995, A Guide to Smarter Trading – Perry Kaufman on Market Analysis, „Technical Analysis of Stock & Commodities”, June, vol. 13, no. 6.
Google Scholar

Lambert D., 1984, Exponentially Smoothed Moving Averages, „Technical Analysis of Stock & Commodities”, September/October, vol. 2, no. 9/10.
Google Scholar

Luszniewicz A., Słaby T., 2008, Statystyka komputerowa z pakietem komputerowym Statistica PL, Wydawnictwo C. H. Beck, Warszawa.
Google Scholar

Marcinkiewicz E., Witkowska D., 2004, Ocena efektywności średniej kroczącej jako metody gene-rowania sygnałów kupna i sprzedaży na polskim rynku kapitałowym, [w:] W. Tarczyński (red.), Rynek kapitałowy – skuteczne inwestowanie, cz. I, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego”, Szczecin.
Google Scholar

Mayo H. B., 1997, Wstęp do inwestowania, Wydawnictwo K. E. Liber, Warszawa.
Google Scholar

Millard B., 1999, Moving Averages, First Principle, „Technical Analysis of Stock & Commodities”, February, vol. 17, no. 2.
Google Scholar

Murphy J., 1999, Analiza techniczna, WIG Press, Warszawa.
Google Scholar

Nison S., 1996, Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów, WIG Press, Warszawa.
Google Scholar

Nowakowski J., Borowski K., 2005, Zastosowanie teorii Carolana i Fischera na rynku kapitało-wym, Difin, Warszawa.
Google Scholar

Piekunko I., 2004, Analiza czasu na gruncie teorii fal Elliotta i ciągu liczb Fibonacciego na przy-kładzie wybranych indeksów światowych, [w:] W. Tarczyński (red.), Rynek kapitałowy – sku-teczne inwestowanie, cz. II, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego”, Szczecin.
Google Scholar

Reilly F. K., Brown K. C., 2001, Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, PWE, Warszawa.
Google Scholar

Starzyńska W., 2005, Statystyka praktyczna, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Google Scholar

Tarczyński W., Łuniewska M., 2004, Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, Wy-dawnictwo Placet, Warszawa.
Google Scholar

Tarczyński W., 2001, Rynki kapitałowe – metody ilościowe, vol. I, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
Google Scholar

Published

2014-02-21

How to Cite

Letkowski, D. (2014). MAKING MOST OF MOVING AVERAGE MODELS DURING STOCK MARKET ANALYSIS – SELECTION OF THE MODEL AND TIME PERIOD. Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica, 2(301). Retrieved from https://czasopisma.uni.lodz.pl/foe/article/view/150

Issue

Section

Finance

Similar Articles

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 > >> 

You may also start an advanced similarity search for this article.