Analiza następstw szoku inflacyjnego z wykorzystaniem modelu DSGE dla gospodarki polskiej
DOI:
https://doi.org/10.18778/0208-6018.324.05Słowa kluczowe:
polityka pieniężna, szoki inflacyjne, modele DSGE, funkcja odpowiedzi na impulsAbstrakt
Celem przeprowadzonego badania było zbadanie reakcji gospodarki na szok inflacyjny. Autor wykorzystał w tym celu nowokeynesistowski model DSGE dla gospodarki zamkniętej. Badanie dotyczyło gospodarki Polski w latach 1998–2013. W artykule zbadano reakcję zmiennych makroekonomicznych na szok inflacyjny o różnym stopniu autokorelacji. Reakcja zmiennych na szoki zilustrowana została za pomocą funkcji odpowiedzi na impuls (IRF). Otrzymane wyniki wskazują na wzrost zarówno siły reakcji zmiennych, jak i czasu ich powrotu do równowagi na skutek zwiększania się persystencji szoku inflacyjnego.
Pobrania
Bibliografia
Baranowski P. (2014), Reguły polityki pieniężnej w Polsce. Podejście ilościowe, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
Google Scholar
Baranowski P., Gałecka-Burdziak E., Górajski M., Malaczewski M., Szafrański G. (2013), Inflacja a mechanizmy aktualizacji cen. Studium dla Polski, Państwowe Wydawnictwo Naukowe, Łódź.
Google Scholar
Calvo G. (1983), Staggered Prices in a Utility Maximizing Framework, “Journal of Monetary Economics”, vol. 12, nr 3.
Google Scholar
Christiano L.J., Eichenbaum M., Evans Ch.L. (2005), Nominal Rigidities and the Dynamic Effects of a Shock to Monetary Policy, “Journal of Political Economy”, vol. 113, nr 1.
Google Scholar
Ciżkowicz P., Rzońca A. (2011), Skutki ekspansji fiskalnej w warunkach stóp procentowych bliskich zera, „Zarządzanie Publiczne”, nr 2–3(16–17).
Google Scholar
Clarida R., Gali J., Gertler M. (1999), The Science of Monetary Policy: A New Keynesian Perspective, “Journal of Economic Literature”, vol. XXXVII.
Google Scholar
Friedman M. (1963), Inflation: Causes and Consequences, [w:] Friedman M. (red.), Dollars and Deficits, wyd. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice-Hall.
Google Scholar
Gali J. (2008), Monetary Policy, Inflation and the Business Cycle, Princeton University Press, Princeton.
Google Scholar
Gali J., Gertler M. (1999), Inflation Dynamics: A structural econometric analysis, “Journal of Monetary Economics”, vol. 44, nr 2.
Google Scholar
Grabek G., Kłos B., Koloch G. (2010), SOEPL 2009 – Model DSGE małej otwartej gospodarki estymowany na polskich danych, „Materiały i studia NBP”, nr 251, Warszawa.
Google Scholar
Gradzewicz M., Kolasa M. (2004), Szacowanie luki popytowej dla gospodarki polskiej przy wykorzystaniu metody VECM, „Bank i Kredyt”, vol. 35, nr 2.
Google Scholar
Kokoszczyński R. (2004), Współczesna polityka pieniężna w Polsce, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
Google Scholar
Krajewski P. (2013), Oddziaływanie polityki fiskalnej na wahania koniunktury w Polsce, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
Google Scholar
Kuchta Z. (2012), Wpływ utraty autonomicznej polityki pieniężnej na absorpcję zaburzeń egzogenicznych, [w:] Krajewski P. (red.), Gospodarka Polski w perspektywie wstąpienia do strefy euro. Ujęcie ilościowe, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
Google Scholar
Kusideł E. (2000), Modele wektorowo-autoregresyjne – VAR – metodologia i zastosowania, [w:] B. Suchecki (red.), Dane panelowe i modelowanie wielowymiarowe w badaniach ekonomicznych, Wydawnictwo Absolwent, Łódź.
Google Scholar
Rzońca A. (2014), Kryzys banków centralnych. Skutki stopy procentowej bliskiej zera, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa.
Google Scholar
Smets F., Wouters R. (2007), Shocks and Frictions in US Business Cycles a Bayesian DSGE Approach, “ECB Working Paper” nr 772.
Google Scholar
Stähler N., Thomas C. (2011), FiMod – a DSGE model for fiscal policy simulations, Deutsche Bundesbank Discussion Paper Series 1: Economic Studies, nr 6.
Google Scholar
Walsh C.E. (2010), Monetary Theory and Policy. Third Edition, Wydawnictwo The MIT Press, Cambridge.
Google Scholar
Verbeek M. (2012), A Guide to Modern Econometrics. Fourth Edition, Wydawnictwo John Wiley & Sons Ltd., Chichester.
Google Scholar
Pobrania
Opublikowane
Jak cytować
Numer
Dział
