TY - JOUR AU - Sekuła, Paweł PY - 2020/06/30 Y2 - 2024/03/28 TI - Analiza przyczynowości i efekt zarażania na rynku obligacji skarbowych JF - Ekonomia Międzynarodowa JA - EM VL - IS - 30 SE - Articles DO - 10.18778/2082-4440.30.04 UR - https://czasopisma.uni.lodz.pl/em/article/view/8251 SP - 133-153 AB - <p>Artykuł analizuje relacje między wybranymi rynkami obligacji skarbowych w Europie. Badanie koncentruje się na dwóch okresach: od stycznia 2006 r. do grudnia 2018 r. i od stycznia 2010 r. do grudnia 2013 r. W przypadku pierwszego okresu zastosowano dwuwymiarowy model autoregresji wektorowej z danymi tygodniowymi. Wyniki empiryczne wskazały na dwukierunkowe relacje między rynkami rozwiniętymi i jednokierunkową przyczynowość w przypadku Grecji i Europy Środkowej. Badania nad drugim okresem, dotyczące kryzysu finansów publicznych Grecji, miały na celu przeanalizowanie tzw. efektu zarażania na rynku obligacji skarbowych, a ich wyniki potwierdziły występowanie efektu zarażania w przypadku państw o niskim ratingu kredytowym.</p> ER -